应收账款周转率分析程序详解

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一、周转率分析：
应收账款周转率分析底稿参考：


计算公式：
应收账款周转率=①当期销售净收入/②应收账款平均余额
①销售净收入=销售收入-销售退回
②应收账款平均余额=（期初应收账款余额 + 期末应收账款余额）/ 2
应收账款周转天数=365/应收账款周转率

1、基础分析：
应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。

一般情况下，应收账款周转率越高越好，周转率高，表明赊账越少，收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。同样的，周转率越高，周转天数就越少，说明应收账款变现的速度越快，资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。

应收账款周转率与周转天数，一般与被审计单位的赊销信用政策相关，所以我们需要对此进行了解，示例如下：

某公司信用政策：
①对于内销客户，公司采用款到发货或者给予不超过90天的信用期，并设定了信用额度；
②对于外销客户一般需要预付部分货款才予以发货，且尾款信用期最长不超过50天。
③对于新客户，公司一般采用先收货款再发货；对于老客户，公司一般根据客户的基本情况、规模大小、订单及合同金额大小、以往合作情况、货款回款情况等多种因素对客户进行信用等级评定，并在合作过程中对客户信用状况进行持续的追踪，及时更新客户信用评定，并根据评定情况动态调整客户的信用期。

可根据被审计单位实际情况做统计底稿，参考如下：


在严格执行赊销信用政策方面的被审计单位，应收账款变现速度比较快，周转率与天数在历年对比表现的一般比较稳定，但上图只是针对被审计单位内部所有客户做出的整体分析，一家企业大部分业务发生往往集中在前N大客户，前N大的周转率也更具有代表性，所以需要做前N大客户周转率分析。
底稿参考如下：


上表是周转率较稳定的情况，如应收账款周转率远低于平均水平，可以直接询问原因，然后从对客户的信用政策角度、国家宏观政策对客户采购需求的影响，“客户的客户”对其采购需求的影响等方面来做出合理分析。

再看一遍应收账款周转率公式：当期销售净收入/应收账款平均余额，即应收账款平均余额大，当期销售净收入变小，就会导致周转率越低，所以我们主要关注对关键客户应收账款平均余额变大，但收入变少的原因，以下举例仅供参考，根据实际情况具体分析即可：

（1）信用政策角度
如本年起被审计单位信用政策变得严格，但客户流动资金不足，无法达到其要求，可能会转而向其他信用政策较为宽松的企业采购，就会导致被审计单位销售额减少，但上年的政策相对宽松，所以期初应收账款余额较高，这样平均余额也较高，导致周转率变低。

（2）国家宏观政策对客户采购需求的影响
如被审计单位为传统车企，本年起国家倡导环保，提升排放标准，而且大力支持新能源车企发展，同时燃油价格上涨等因素，也同样会导致被审计单位销售额减少，但期初应收账款余额较高，这样平均余额也较高，导致周转率变低。

（3）“客户的客户”对其采购需求的影响
如A大型公司2020年委托被审计单位的客户生产某种产品，导致该客户需要向被审计单位采购大量的原料，由此造成对该客户的销售收入迅速增长，导致2020年应收账款余额较高，然而2021年A大型公司战略调整，对该客户的采购减少，从而影响该客户向被审计单位的采购，造成对该客户的销售收入大幅降低，由此导致2021年度应收账款周转率较低。

2、同行业对比分析：
又来到了“货比三家”环节，就是要找到同行业公司进行同行业周转率对比，以此发现异常情况。

获取同行业可比公司的招股说明书、年报，查看业务模式，主要产品情况，统计应收账款周转率，底稿参考如下：



如周转率低于同行业，可以在信用政策方面和业务结构等方面进行分析：

信用政策：如可比A公司信用政策为开票后月结30-120天，平均信用期为月结90天，被审计单位对主要客户的信用期主要为月结90-120天。相比被审计单位，A公司整体信用账期较短，因此被审计单位周转率低于A公司。

业务结构：业务多元化导致客户集中度较低，如通过对比A公司的主要客户销售额占整体销售额的比例，如A公司对前五大客户销售金额占整体销售额的比例分别为36.62%、38.90%和44.26%，而被审计单位对前五大客户销售金额占比分别60.5%，62.3%、64.8%，说明A公司客户集中度及应收账款集中度均相对较低，因为并不过于依赖某一业务和某一客户，由此导致整体的周转率低于被审计单位。

分析结论：被审计单位应收账款周转率低于部分同行业可比公司主要系业务结构、客户结构及信用政策等存在差异所致，具有合理性。

二、应收账款借方累计发生额与主营业务收入是否配比
分析原理与此分录一致：
借：应收账款              113
贷：主营业务收入         100
      应交税费-销项税额  13
底稿参考如下：


当发生差异的时候分析原因，如企业销售的产品适用不同税率，则按不同税率分别列示，分别列示后依然存在差异，应该是存在与实际业务无关的发生额，如与往来款等，描述差异原因，并做剔除与实际业务无关的发生额后的核对表。

三、销售价格对比分析
与采购价格分析对比思路一致，可见IPO审计-供应商采购价格对比底稿编制方法，小伙伴要学会举一反三。