科创属性8问！主要发行专利5项，均为2014年前申请且受让取得

橙子

关于终止对无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核的决定

无锡盛景微电子股份有限公司：

上海证券交易所（以下简称本所）于2021年6月30日依法受理了你公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。

2021年12月3日，你公司和保荐人光大证券股份有限公司向本所提交了《无锡盛景微电子股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》（盛景微【2021】05号）和《关于撤回无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请报告》（光证报〔2021〕686号），申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第六十七条的有关规定，本所决定终止对你公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

关于核心技术先进性及科创板定位

根据首轮问询回复及申报材料：（1）发行人技术先进性体现在产品平衡了安全性、可靠性和经济性的设计要求。发行人形成主营业务收入的发明专利共5项，均为2014年之前申请且均为受让取得，同时表示上述专利是研发和生产电子延期模块、起爆器的基础技术，而无专门的芯片相关的专利；（2）发行人产品的核心在于芯片，发行人芯片设计技术所涉及技术为超低功耗设计和高效、鲁棒的通信校验机制等技术，发行人针对上述两项技术采取了集成电路布图设计、计算机软件著作权的保护方式，并未有发明专利形成，但发行人自身定位于“集成电路设计”行业。其他与公司产品相关的技术主要为实用新型、计算机软件著作权等；（3）发行人形成主营业务的相关专利主要集中于电子延期模块等的基础技术，并未涉及芯片，发行人的技术先进性主要体现在产品平衡了安全性、可靠性和经济性，具有较高性价比。

请发行人说明：（1）公司发明专利与主要产品设计、生产所使用技术的具体关系，与所形成营业收入的映射关系；（2）在受让取得相关发明专利后，对技术升级、改造及形成的科研成果具体情况，发行人自主研发实力的客观体现；（3）发行人定位于芯片设计行业，但却未有芯片相关发明专利，该等情形的原因及合理性，是否存在逻辑矛盾；（4）结合自身的业务实质和技术先进性所侧重方面，进一步说明自身的定位是否准确，发行人是芯片设计企业还是组装制造企业。

根据首轮问询回复：发行人电子延期模块单价价格约为5元/只，其中成测后电路成本占单位生产成本比例约为16%。成测电路主要系采购的经过封装测试后的芯片成品。发行人认为在芯片设计具有技术优势。

请发行人说明：（1）发行人电子延期模块中，不同元器件自产、外购等的具体情况及占比；（2）结合电子延期芯片在延期模块定价的占比及绝对额，进一步说明发行人芯片设计及产品的技术先进性。

根据首轮问询回复：（1）发行人论述评价电子延期模块性能的指标主要有不良率、功耗、抗干扰性、耐高低温、最小可编程延期单位和延期长度等，其中仅在最小可编程延期单位指标中与可比公司进行了对比；（2）时分复用（TDM）多载波通信技术、相关信号处理算法、调制/解调结构等7种技术均为发行人自身专有技术，不是通用技术，未申请专利主要原因是基于技术机密保护的考虑。

请发行人说明：（1）发行人定位于芯片设计企业，但选取评价技术先进性指标时选取电子延期模块的指标进行说明，上述电子延期模块的评价指标能否用来评价芯片设计相关企业的技术先进性，二者的关联度和可比性，并进一步提供相关客观、对比数据论证自身在相关指标上的先进性；（2）发行人称时分复用（TDM）多载波通信技术等7种技术是自身专有技术的依据是否充分，请解释首轮回复中称“专有技术”和“通用技术”的区分标准，是否符合行业通常划分标准，并进一步说明未申请发明专利保护的原因及合理性，相关技术是否达到发明专利的申请难度和要求。

根据首轮问询回复：发行人第一代专用芯片集成的微电子器件数量超过8万个，第二代超过11万个。同时，自主研发的芯片是高低压数模混合电路，按照数字电路器件折算均在万门以上。

请发行人：说明行业主管部门及相关产业政策对公司设计的芯片分类和支持情况。

根据首轮问询回复：发行人研发人员和技术人员均归属于产品与技术中心，均为研发人员，负责产品的全生命周期管理，包括产品的研发、试制、验证、量产、厂内试验直至产品在客户端的成功工程应用等。

请发行人说明：（1）员工分类情况，不同类型员工的工作职责及对应成本费用归集情况；（2）不同研发活动在报告期内所发生费用及占研发费用比例；（3）试制、验证、量产、厂内试验等活动均分类为研发活动的依据和原因，是否符合行业惯例。

经首轮问询，发行人对招股说明书（申报稿）中披露的合作研发予以修改表述，除与西安电子科技大学微电子学院项目外的其他项目属于研发外包服务采购，不属于合作研发。同时，在与西安电子科技大学微电子学院合作研发的项目中，发行人作为参与单位，承担非主要任务。

请发行人说明：（1）合作研发、对外研发采购的具体内容及与发行人核心技术的关系；（2）报告期内，研发外包服务采购金额及占研发投入的比例；（3）结合前述情况，进一步分析发行人自主研发能力及技术先进性的具体体现。

根据首轮问询回复：发行人产品实现了进口替代，并通过用户使用反馈、客户使用反馈、行业协会说明等方式予以说明。

请发行人说明：（1）发行人的产品是否属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，是否有相应国家主管部门对外发布或出具的文件中对此予以明确；是否有极其重要作用或地位；是否打破国外产品的垄断地位，且在国内相同产品中处于领先地位；（2）发行人通过客户、用户反馈以及行业协会意见等方式论证自身产品实现了“进口替代”是否具有权威性、客观性，若无请予以修改或删除。

请保荐机构对上述事项进行核查，并结合前述情况和《科创属性评价指引》（试行）相关要求进一步说明发行人的技术先进性及是否符合科创板定位，并提供充分的核查依据。

……

【回复】

一、核查过程

保荐机构履行了以下核查程序：

（1）访谈了公司核心技术人员，对专利和产品的具体内容、先进性等进行了解；

（2）核查了发行人的研发体系和项目研发情况；

（3）查阅了国家成电路行业和民爆行业的政策与法规；

（4）查阅了“民爆第一资讯”、集成电路行业相关文献与统计资料；

（5）核查了发行人的合作研发情况并查阅了相关合同；

（6）查阅了同行业公司的官网、信息披露资料等公开资料，对比同行业公司与发行人的研发活动环节是否存在明显差异；

（7）查阅了发行人取得的专利证书，在国家知识产权局核实专利取得情况；

（8）查阅了发行人的研发项目资料，包括实验报告、小批量量产评审和相关会议纪要，深入了解发行人的研发内容；

（9）查阅了公司报告期内的花名册，核查员工工作职责与分类情况和对应成本费用归集情况是否匹配；

（10）查阅了合作研发和对外研发采购相关的合同和发票等，并访谈核心技术人员了解和识别合作研发和对外研发采购的具体内容及与核心技术的关系。

二、核查意见

经核查，保荐机构认为：

（一）发行人具有技术先进性

1、发行人具备较强的科研能力

发行人重视产品和技术创新，报告期内，公司研发投入分别为135.93万元、1,102.56万元、1,429.81万元和1,330.85万元，占营业收入的比重分别为40.05%、14.68%、6.78%和9.72%。

发行人组建了大规模数模混合集成电路研发团队，主要包含针对工业物联网集成电路方面的模拟IP开发组、专用协议处理及抗冲击数字IP开发组、低功耗研究组、可靠性及安全性研究组、系统验证研发组和应用开发组等各类研发小组。针对发行人业务流程需涵盖从组网框架到系统集成验证的实际情况，以上研发小组需完成专用集成电路的完备性、适应性开发，通过应用开发组开发出多组适用不同用户群体的应用方案，提升集成电路开发系统的服务能力，增加附加值。

截至本回复出具日，发行人共拥有自主研发与电子延期模块相关的实用新型专利9项、软件著作权6项、集成电路布图登记证书10项、外观专利1项；另外发行人申报了11项发明专利，其中10项已进入实审阶段。

2、发行人芯片设计集成了较多的特殊工艺

发行人秉承精简SoC设计理念，即用最少的软硬件资源，高效的处理机制，超低的功耗开销，实现通信、密码校验和点火控制等功能。在集成电路开发和生产过程中选用工艺复杂、器件种类丰富的高可靠BCD工艺制程。

发行人高低压数模混合集成电路在开发过程中采用了较多的特殊工艺制程，如结合发行人电流检测放大器需求改善的双极器件，结合发行人宽电压范围的应用改善的厚栅MOS器件，结合发行人低功耗高速响应的应用改善的亚阈值MOS器件等。通过电路设计与特殊工艺形成的高低压超低功耗设计技术，上行发码电流环调制、下行收码满幅电压解调及强抗干扰能力技术构成了发行人的部分核心技术。

此外，在芯片和电子延期模块加工过程中，发行人通过定制元器件、指定加工工艺、定制器件大小、严苛老化筛选等方式形成具有先进性和竞争力的专有技术。

由于申请发明专利需公开针对器件的具体改善措施及预期目的等要素，所以行业内通常采用商业秘密或商业合同约束机制保护特殊工艺，因此发行人通过非专利技术的形式对特殊工艺方面的专有技术进行保护，同时与供应商签订合同，对涉及的专有技术进行保护。

3、发行人拥有特殊的系统验证与测试设备

发行人开发的具有物联网特质的芯片功能复杂，相关信号检测方法特殊，因此发行人对整个开发验证过程都有清晰的定义及分解验证流程，每个阶段都开发了相应的特殊验证及测试工具。在芯片系统方案论证阶段，发行人拥有系统验证开发板，系统验证开发板的部分原型是发行人起爆器系统的重要参考；在芯片设计阶段，发行人采用国际主流EDA设计工具，包括用于模拟设计及版图设计的Cadnce、用于数字设计的仿真工具VCS、综合平台DC、时序分析平台PT、可测性设计平台DFT等，以及用于RTL级验证的FPGA验证平台；在芯片调试阶段，发行人开发了具有通信协议的中测设备和成测设备；在芯片应用开发阶段，发行人开发了针对应用方案的测试设备。

发行人作为集成电路设计公司，采用行业典型的Fabless模式，在公司内只进行研发设计，而将生产、测试过程委外进行。因此，发行人的测试设备如中测测试仪、成测测试仪、模组测试仪分别置于相关委托加工供应商的厂内。

（二）发行人业务定位准确

1、发行人电子延期模块性能是芯片性能的具体体现

芯片是电子延期模块实现功能的核心部件，电子延期模块的性能主要由芯片性能决定，因此电子延期模块的指标可以评价芯片的技术先进性，即电子延期模块的评价指标可以用来评价芯片设计相关企业的技术先进性。通过比较发行人与同行业公司电子延期模块的关键指标，可见发行人在行业内具有较为领先的技术水平。

发行人业务实质是根据特定系统需求的专用集成电路设计，以及基于该集成电路通信协议而进行的物联网主/子机系统开发，集成电路设计是主营业务的核心所在，因此，发行人是芯片设计企业，定位准确。

2、发行人的芯片是集成电路行业和民爆行业的产业政策支持的方向

发行人致力于专业的集成电路设计，深耕基于民爆行业应用的专用精简SoC芯片产品研发，即用最少的软硬件资源、高效的处理机制、超低的功耗开销，开发出应用于电子雷管的高可靠性芯片。因此发行人同时属于集成电路设计行业和民爆行业，这两个行业的主管部门均大力支持发行人产品发展，报告期内出台了较多相关产业支持政策。

3、发行人产品是国家鼓励发展的电子雷管的核心部件

国家鼓励电子雷管的发展，推动电子雷管发展在国家反恐和维护社会公共安全方面、强化民爆行业的安全管理、以及推进工业智能制造等国家战略层面均具有重要的作用或地位，电子延期模块是电子雷管的核心部件，也是电子雷管区别于传统雷管的重要标志。

发行人先进的技术水平以及稳定、可靠的产品质量获得了行业内主要客户的认可，报告期内的市场占有率不断提升，分别达到了7.23%、22.41%、34.19%和37.88%，在国内相同产品中处于领先地位。

保荐机构对照《科创属性评价指引》（试行）相关要求对发行人各项指标进行核查，经核查，保荐机构认为，发行人具有较为显著的技术先进性，符合科创板定位。