报告期内，发行人研发人员平均薪酬低于管理人员和销售人员

Sabrina

9.关于研发费用

申报材料与前次审核问询回复显示：

（1）2018年、2019年发行人存在委外研究投入；

（2）报告期内，发行人研发人员平均薪酬低于管理人员和销售人员。

请发行人：

（1）说明报告期内委外研究的具体情况，委外研发的原因，被委托方的具体情况，是否与发行人、发行人控股股东及董监高存在关联关系；

（2）结合研发人员的学历构成和平均薪酬，进一步论述发行人的研发能力与持续性，是否与发行人的三创四新特征相匹配；

（3）报告期内是否存在研发阶段产品实现销售的情形，如是，请披露相关金额及会计处理。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。

回复：

【发行人说明】

（一）说明报告期内委外研究的具体情况，委外研发的原因，被委托方的具体情况，是否与发行人、发行人控股股东及董监高存在关联关系

1、报告期内公司委外研究的具体情况、委外研发的原因

单位：万元

年份	项目内容	项目类型	金额	委外原因
2019	技术咨询顾问（改进产品性能及产品研发）	知识产权服务	29.13	公司为改进产品性能与产品研发，委托外部进行指导
2019	建立知识产权管理体系	知识产权服务	1.42	公司根据《企业知识产权管理规范》建立知识产权管理体系，委托外部机构协助并通过第三方认证机构审核
2019	螺旋管换热器高效换热技术及测试分析	技术研发	10.00	公司为获取螺旋管换热器高效换热技术及螺旋管换热器高效换热测试技术
2019	省级科技新产品试制计划及鉴定	知识产权服务	13.20	公司进行2018年度省级企业技术中心项目申报，委托外部协助申报
2019	基于嵌入式系统的换热设备制造智能输送	技术研发	12.00	公司为实现利用摄像头获取换热设备制造流程分拣输送装备工作时图像数据，以
	装备监控技术研究			获取分拣输送装备实时工作参数和实现控制指令的传递
2018	新型壳管式换热器的性能分析及改进	技术改进	19.42	公司为对研发的新型壳管式换热器做进一步性能预测及结构设计与选型，提高产品性能和研发水平
2018	基于嵌入式系统的换热设备制造智能输送装备监控技术研究	技术研发	12.00	公司为实现利用摄像头获取换热设备制造流程分拣输送装备工作时图像数据，以获取分拣输送装备实时工作参数和实现控制指令的传递

2、被委托方的具体情况，是否与发行人、发行人控股股东及董监高存在关联关系

被委托方	信息科目	内容	是否为关联方
西安交通大学	开办资金	高等院校，不适用	否
	成立时间
	股东情况
	实际控制人
浙江科技学院（浙江 中德科技促进中心）	注册资本	高等院校，不适用	否
	成立时间
	股东情况
	实际控制人
上海亚技联节能技术 有限公司	注册资本	10万元人民币	否
	成立时间	2011/5/13
	股东情况	张建瓴100%
	实际控制人	张建瓴
	经营范围	节能技术领域内的技术研究、技术开发、技术咨询等
杭州千克知识产权代 理有限公司湖州分所	注册资本	1000万元	否
	成立时间	2014/8/19
	股东情况	裴金华45%，周希良10.125%，吴少辉10.125%，赵芳10.125%，黎双华10.125%，王丰毅10%，冷红梅4.5%
	实际控制人	裴金华
	经营范围	知识产权代理，专利代理，商标事务代理等
浙江因博智能科技有 限公司	注册资本	1000万元	否
	成立时间	2018/3/21
	股东情况	郭俊杰30%，苏少辉15%，许明15%，袁
		以明12.5%，陈昌12.5%，俞海波5%，王万强5%
	实际控制人	郭俊杰
	经营范围	人工智能制造技术的研发、技术咨询与技术转让；计算机软件信息技术的研发、技术咨询与技术转让等
安吉广智企业管理咨 询有限公司	注册资本	10万元	否
	成立时间	2017/02/15
	股东情况	刘广宽100%
	实际控制人	刘广宽
	经营范围	主营：企业管理；技术服务、技术开发、技术咨询等

报告期内，公司的委外研发主要为技术改进、技术研发及知识产权服务。在相关委托合同中，对双方的权利义务约定、费用承担分配、技术成果权利归属进行了明确约定。被委托单位与公司、公司控股股东及董监高不存在关联关系。

（二）结合研发人员的学历构成和平均薪酬，进一步论述发行人的研发能力与持续性，是否与发行人的三创四新特征相匹配

1、研发人员的学历构成和平均薪酬

公司已在首轮反馈意见回复“19、关于期间费用”之“（二）报告期各期列入销售费用、管理费用、研发费用的人员数量及平均薪酬情况，研发人员学历分布情况；结合与同地区、同行业的平均薪酬比较情况分析各期人员薪酬水平的合理性，与业务规模是否匹配”之“1、报告期各期列入销售费用、管理费用、研发费用的人员数量及平均薪酬情况，研发人员学历分布情况”中就上述情况进行了补充披露，具体如下：

（1）报告期内，公司研发人员的人员数量及平均薪酬如下：

项目		2021年度	2020年度	2019年度
研发人员	薪酬总额（万元）	812.54	613.63	513.95
	年平均人数（人）	55.00	54	50
	平均薪酬（万元/人）	14.77	11.36	10.28

（2）报告期各期末，公司研发人员学历分布情况如下：

学历	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	人数	占比	人数	占比	人数	占比
硕士及以上	1	1.79%	1	1.89%	1	1.96%
本科	22	39.29%	20	37.74%	21	41.18%
专科及以下	33	58.92%	32	60.38%	29	56.86%
合计	56	100.00%	53	100.00%	51	100.00%

报告期末 ，公司拥有技术人员 56 人，其中本科及本科以上学历 23 人。

公司研发人员薪资水平低于同行业可比公司，主要系受公司发展阶段、资金实力以及所在地区工资水平等影响，与同行业上市公司相比，公司的资金实力较弱，与同行业上市公司所在的杭州、无锡等地相比，公司所在地安吉县工资水平较低；一方面公司所处的换热器行业，换热器的工作原理较为简单，在换热器产品的开发和设计过程中，与理论上的创新相比，更侧重于研发人员的行业经验及制造工艺，以保证开发、设计的产品满足下游客户系统稳定性、可靠性等要求。

报告期内，公司研发人员的平均入职年限如下：

时间	平均入职年限（年）
2021/12/31	6.31
2020/12/31	5.77
2019/12/31	5.09

报告期内，发行人研发人员平均入职年限5年以上，研发人员具备稳定性。

2、公司的研发能力和可持续性

虽然从公司的行业特性来看，研发人员的学历和薪资水平相对较低，但结合公司的人员结构、研发项目及专利数量、专利对应的收入占比来看，公司的人才资源和研发能力与“三创四新”的相关内容相匹配，公司具备研发相关的可持续性，具体分析情况如下：

（1）报告期内，公司的研发费用率与同行业可比公司的比较情况如下：

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
宏盛股份	4.48%	7.00%	4.21%
中泰股份	1.60%	0.97%	2.47%
鑫盛股份	/	3.73%	4.40%
同飞股份	3.42%	3.25%	3.37%
一万节能	6.18%	8.61%	5.28%
可比公司平均	3.92%	4.71%	3.95%
本公司	4.22%	4.41%	4.50%

注：鑫盛股份因2021年3月摘牌未披露2020年、 2021年 年度报告，故选取其2019年的数据；

注2：宏盛股份、中泰股份、同飞股份因2021年年报尚未披露，故选取其2021年第三季度报告的数据，一万节能因2021年第三季度报告未披露，故选取其2021年半年度报告的数据。

报告期内，公司研发投入占比整体与行业平均水平一致，在研发投入的方面，始终重视对于新产品的开发创造和现有产品的改进创新，充分保证对于技术人才、研发设备和技术中心的投入。

（2）报告期内，公司研发项目和专利数量：

单位：个

项目	2021年度	2020年度	2019年度
研发项目	16	15	15
发明专利	8	7	3

报告期内，公司每年的在研项目保持相对稳定，发明专利呈现上涨趋势。公司在现有产品的基础上，加强新型换热器产品的开发与研制，同时注重开拓现有产品的应用领域，在积极进行市场营销的同时，也保证了一定数量的研发投入，进一步巩固公司的技术优势，具有较强的研发能力和广阔的发展空间。

（3）报告期内，发明专利涉及产品销售收入及占比:

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
壳管式换热器、套管式换热器	27,952.97	20,398.83	20,948.40
降膜式换热器	2,209.56	1,880.89	-
其他	858.45	321.05	-
合计	31,020.98	22,600.77	20,948.40
占销售收入比例	63.20%	68.91%	69.85%

报告期内，与发明专利相关的产品收入占总营业收入的比例分别为69.85%、68.91%和 63.20% ，公司在研究创新方面的投入及取得的成果得到了下游客户市场的一致认可，具有开阔的市场空间和领先的行业地位。

与此同时，2021年7月公司成功入选了第三批国家级专精特新“小巨人”企业名单，此次入选是对公司创新能力的认可，有利于提高公司核心竞争力和业界影响力，将对公司整体业务发展产生积极影响。未来公司会进一步加大科研投入，不断提高创新能力与科研水平，进一步提高在换热器领域的知名度。

综上所述，公司在研发方面具有突出的创新能力和稳定的创造水平，并且其研发的最终产品为公司带来了良好的经济效益。

3、是否与发行人的三创四新特征相匹配

报告期内，公司的研发投入金额持续上涨，且研发费用率与同行业平均水平一致，公司每年投入一定比例的人力资源及资金资源用于产品的创新与研发。从公司发明专利涉及的销售收入来看，公司目前拥有的研发成果得到了市场的较高认可且发展前景良好。由此可见，公司拥有较高的研究创新水平和持续创造能力，与“三创四新”的相关内容相匹配。

（三）报告期内是否存在研发阶段产品实现销售的情形，如是，请披露相关金额及会计处理

报告期内，公司研发形成样品主要用于内部检测或者免费送于客户，有少量实现销售的情形。

单位：万元

年份	2021年度	2020年度	2019年度
样品销售	12.20	6.45	9.83

报告期内，公司按照样品销售金额将成本从研发费用结转至主营业务成本并确认主营业务收入，以上会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

【保荐人、申报会计师的核查意见】

1、核查程序

（1）查阅相关委外研究协议，检查公司委外的开展情况，查阅受托方工商信息、股权结构、高管信息等，检查是否与公司、公司控股股东及董监高存在关联关系；

（2）获取了刘斌等核心技术人员的简历及学历证书等资料。取得了核心技术人员的工资薪金及入职发行人的年限；

（3）获取了发行人花名册，了解了设计研发人员人数、人均薪酬、平均入职时间长短。结合发行人研发人员的占比、入职年限、在研项目和发明专利数量、发明专利对应的收入占比，分析了发行人与“三创四新”的相匹配情况；

（4）访谈公司研发人员关于样品的形成与处理方式，统计报告期研发阶段产品销售的金额，评价其会计处理是否恰当。

2、核查意见

经核查，保荐机构、申报人会计师认为：

（1）报告期内，公司委外研发均为正常经营活动所需，受托方与公司、公司控股股东及董监高不存在关联关系；

（2）公司研发能力与持续性较强，与公司的三创四新特征相匹配；

（3）报告期内，公司销售研发阶段产品的金额较小，公司根据销售金额冲减研发费用。