IPO反馈中期间费用的问题及提示 2

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1、研发费用的明细内容、计算口径、核算方法、会计处理、及其所对应的研发项目、研发成果情况；研发费用波动的原因及合理性；研究与开发阶段的划分，是否开发支出资本化；资本化支出资本化的时点和金额是否准确；
这是常规问题，研发费用对应项目情况、研发费用明细及会计核算；研发费用波动分析；研发费用资本化时点、金额及划分依据。
其中资本化划分依据通常较为关注，是否符合无形资产准则有关资本化的5项条件，是否有外部证据支撑，如果费用化，对利润的影响金额及占比。

2、不同研发项目中需要消耗的研发材料费，研发费用中的直接材料变动的原因；
不同的研发项目，耗材不一样，通过列示比较各期不同项目的耗材情况，了解直接材料变动的原因。

3、研发咨询项目内容及金额、主要合作单位、咨询项目周期，报告期各期咨询费及其他大幅波动的原因；
列示咨询内容，是否涉及核心技术外包，技术开发权属归属。

财务费用

1、结合报告期内银行存款、利率变动等分析说明并披露财务费用中利息支出、利息收入、手续费的合理性；
（1）利息收入测算：用财务费用利息收入/月度平均存款余额（每个月期初期末余额计算的平均额相加/12）得出的年利率，看是否间于央行活期存款利率和6个月或1年定期存款利率之间；
（2）利息支出测算：用企业的借款记录（每笔借款的借款日期、还款日期、利率）逐笔重新计算利息；与账面的利息支出核对是否一致，通常会有最后10日的差异，要补提；
（3）手续费测算。通常手续费主要是结算销售和采购的手续费，看当年手续费占比当年销售、采购合计金额的比例，变动是否异常。

2、结合业务类别及竞争格局、经营模式、期间费用具体构成等差异情况，说明并披露报告期销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率与同行业可比公司差异原因及合理性分析；
（1）各费用率即为占收入的比例。第一题是企业内部测算合理性，本题是与同行业可比公司比较合理性。
（2）业务类别是指产品类别同行业可比，竞争格局是指市场地位要同行业差不多，具体构成，一般的制造业销售费用主要是薪酬、市场推广费、运费等、管理费用主要是薪酬、办公、折旧摊销、股份支付等。高于或低于平均，都需要解释一下，比如客户是周边的，运费低；经营模式是指直销、经销等；

3、期间费用的归集情况，是否存在漏记或者跨期情形，是否存在关联方或前关联方为发行人承担管理费用的情况。
费用跨期是常规关注点，因此务必重视跨期测试。此外，关联方代垫成本费用的核查通常是通过关联方资金流水核查，看是否有与公司相关的支付，如支付给供应商等。

4、关注其他大额费用
如医药企业市场推广费，外贸企业的报关报检费用、大额的咨询费、股份支付费用、折旧摊销等，如果金额较大，都会单独问收费标准、主要供应商名称、具体业务内容等。