IPO中应收账款、应收票据反馈关注要点

tavico

应收账款


关注五点：

1、期后回款及信用政策。请列表详细披露各期末应收账款在期后的回款进度；报告期内各年度应收账款前五名客户的信用政策及期后回款情况，是否存在放松信用政策情形；

（1）关注期后回款情况以及信用政策是否放宽，尤其是前五大的信用政策报告期是否有变化，同行业比较是否差异；
（2）对于期后回款，还有要求列示各报告期后半年、半年至1年、1至2年的回款金额；（3）对于期后回款较慢的，就会追问减值计提是否充分，如果是政府客户，则审批周期较长是导致期后回款慢的主要原因。在客户访谈时，访谈提纲里，关于结算，需要包含付款审批周期，以知道回款较慢是否正常。

2、报告期应收账款前五名客户与销售收入前五名客户的差异原因；
有差异也很正常，收入前五名不一定回款差，回款良好的也许进不了应收账款前五名。

3、坏账计提。结合同行业可比公司应收账款坏账计提比例，披露公司坏账计提是否充分；
我们以前的文章分析过，实务中采用账龄计提的还比较多，理由一般是采用预期信用损失模型计提的坏账准备金额低于账龄计提，谨慎性原则仍然使用账龄计提。谨慎性原则在这里很实用，本来两种方法都是预计损失，企业要多预计，监管也不会有意见。

4、周转率。按照不同业务类别对应的可比公司应收账款周转率，披露公司应收账款周转率水平是否较低，是否存在通过放宽信用政策扩大销售情形；
周转率与可比公司不同的原因有很多，如客户类型不一样，政府客户和实力雄厚的民企，付款周期明显不一样。此外，是存在为了扩大销售 ，放款信用政策的可能性，因此也要对比报告期各期的信用政策（主要看赊销天数）是否有变化。

5、是否存在与应收票据互换情形。
将应收账款通过收取汇票的形式，转入应收票据，进而少提坏账，现在这一做法已经堵住，即使转入应收票据，也应按账龄存续原则继续计提坏账准备。

应收票据

关注四点：
1、盘点程序。应收票据实施的盘点程序，盘点金额及比例；
检查全部应收票据种类、票号、签收日期、票面金额、付款人、承兑人、背书人等相关信息，与发行人应收票据备查簿及账面记录核对是否一致。

2、报告期内票据的收取、背书是否具备真实的交易背景；
关联方之间开具无真实交易背景的票据，用于贴现融资，较为普遍。这是典型的财务内控不规范情形，应当予以清理。具体核查与销售真实性核查一样，看是否有交易留下的单据痕迹以及走访和函证。

3、应收票据的出票人及背书人是否均为发行人客户及供应商，是否存在第三方代为偿付货款情形，
是否为第三方付款，主要怀疑是否虚构业务，第三方是否与公司存在关联关系。

4、坏账计提
目前实务中，银行承兑不计提，商业承兑需要计提。

其他资产负债表科目关注点待续~