券商被现场督导，会计师可袖手旁观

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继上交所2月发布了科创板保荐业务现场督导指引后，深交所于4月30日也发布了保荐业务现场督导审核业务指引。本文整理罗列了6大看点，供诸位学习。

一、券商接受现场督导，会计师也得打起精神




创业板在第二条提到以保荐机构为主，会计师等机构在发现问题时一并督导，科创板在第十六条同样明确了会计师等其他中介的配合责任。因此在现场督导券商的同时，会计师等中介机构也应神经紧绷，做好配合工作，万一券商不给力，没压住，把会计师拿出来挡一挡呢。

二、被终止审核，12个月内再报的，不一定现场督导：


标红的是创业板较科创板多出的一项，这句话是指同时满足四个点才会现场督导，①终止审核决定、②12个月内、③重新申报、④相关问题仍存在。也就是对于终止审核的项目，12个月之后再报，不在范围之内；或者12个月内再报，相关问题已解决的，也不在范围之内。

比如某项目，因研发费用资本化问题终止审核，后改为全部费用化后，12个月内再申报，理论上不在督导范围之内。

此为创业板要求，科创板并无此要求，也就是说，终止审核的科创板项目，12个月内再报，是否现场督导，上交所未明确。

三、有污点的保荐人，现场督导概率高。


此条是创业板独有，科创板无此条规定。本条分解为三点：

1、12个月内、保荐业务相关违法违规的保荐人。注意不是发行人。

2、被现场督导或现场检查通知吓退项目较多或比率较大的保荐人；

3、随机抽取范围系未经创业板上市委审议过的创业板首发项目；

四、被现场督导吓退的，12个月内又申报的，仍然要现场督导，以下是上交所、深交所有关规定的截图对比：


两个交易所对于督导过程中撤回的情形处理不同。

上交所是督导过程你撤回了，那么本次现场督导也终止，但是12个月内，你重新申报的，仍然要现场督导；

深交所是督导过程你撤回了，本次现场督导不终止，继续完成现场督导。12个月内，你重新申报的，不用再现场督导了。

五、现场督导如不“过瘾”，还要现场检查（去发行人处）：


本条系创业板规定，科创板同。关于证监会现场检查规定

六、指引适用上，创业板增加了一条：


也就是对于创业板上市公司再融资、并购重组、新三板精选层转板项目，也同样适用本现场督导指引。此条规定，科创板未明确。