科创属性：发行人是否符合独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目

橙子

问题一

1. 请发行人结合 863 计划课题存在多个参与单位，且已于 2016 年结项以及后续研发投入偏低等情况，补充说明发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第六条第 3 项例外情形的依据。请保荐人发表明确核查意见。

【回复】

2011-2015年，公司牵头承担了863计划“重大化工产品的先进生物制造”项目之“新一代聚乳酸的生物-化学组合合成技术”课题任务（课题编号：2011AA02A202）（以下简称“863计划课题任务”），公司符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》（以下简称“暂行规定”）第六条第3项例外情形，即“独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目”，原因如下：

一、将公司认定为“牵头承担单位”的依据

在该863计划课题任务中，公司作为课题承担方及课题依托单位，直接与课题管理方（国家科技部中国生物技术发展中心）签订了任务书。

公司作为该课题任务的牵头承担单位，既符合该课题任务的总体目标，也是公司作为关键工艺技术难点突破任务的承担者所决定的，具体分析如下：

1、公司具备作为牵头承担单位的能力
公司是国内较早进入聚乳酸行业的企业，是我国聚乳酸大规模产业化的“拓荒者”，发展至2011年，公司已成为国内聚乳酸产业化经验最为丰富的企业，既能够对原料端的高光纯乳酸提出质量要求，又能够在5000吨级聚乳酸产线上完整地实施“两步法”生产工艺。因此，公司是当时承担863计划课题任务，实现聚乳酸工业化的最适合人选。

2、公司作为牵头承担单位，能够实现课题任务的总体目标
该863计划课题任务的总体目标为：瞄准国际上对该项目的核心技术的知识产权的争夺，通过“十二五”期间对该项目的研发，支撑本项目的生物基材料技术研发，突破技术瓶颈，使得我国聚乳酸的研究和工业化处于国际领先水平。因此，该863计划课题任务的最终目标着眼于聚乳酸的研究和工业化，需要以公司承担的“聚乳酸产业化生产”课题任务作为落脚点，将科研成果转化为完整技术、工艺及设备，最终实现大规模商业化生产。

在863计划课题任务的参与单位中，公司是唯一一家具备聚乳酸产业化能力的企业。因此，在承担的角色和作用方面，公司对该863计划课题任务最终目标的实现具有终局性作用。

3、公司承担了课题任务中关键工艺技术难点突破的部分
全球聚乳酸大规模生产的主流工艺路径是“乳酸—丙交酯—聚乳酸”的“两步法”工艺，其中，丙交酯的生产具有极高的技术难度。丙交酯的工业化生产是聚乳酸生产的关键环节，也是国外企业通过技术封锁，遏制我国在生物可降解材料领域发展的关键技术。

上述863计划课题任务的目的是致力于突破国外技术封锁，彻底打通聚乳酸的完整生产工艺，实现聚乳酸全产业链的自主可控。在课题任务研发期间，公司完成了多项与丙交酯工业化生产相关的研究内容，承担了课题任务中关键工艺技术难点突破的部分。在863计划课题任务中，由公司负责支出和使用的课题经费在课题总经费的比例达61.89%，在专项经费中的比例达32.42%，均为参与单位中最高，也侧面印证了公司承担的课题任务部分的难度和重要性。

4、公司切实履行了项目管理职能
除了承担研发任务，公司还为863计划课题任务提供组织管理和财务管理等方面的保障，负责项目组织实施，牵头完成产业化任务；并按照863计划管理要求提交年度总结报告，根据课题预算严格进行经费管理等。

综上所述，公司在上述863计划课题任务中，在突破“两步法”工艺关键技术、实现课题任务的总体目标以及课题项目综合管理方面均发挥了重要作用，切实履行了牵头承担单位的职责。因此，将公司认定为863计划课题任务的牵头承担单位的依据充分。

二、863计划课题任务与公司主营业务及核心技术的相关性

上述863计划课题任务形成了“聚乳酸产业化生产工艺优化”成果体系，该成果体系与公司现有主营业务及核心技术的关系如下：

具体研究内容	公司取得的技术成果	技术成果与公司业务的关系	技术迭代与使用的具体情况
生产助剂的开 发	1、开发出能降低高温碳化和丙交酯消旋化的低聚物裂解助剂；2、设计出实现聚合精密控制的引发剂；3、开发出耐热及抗老化的树脂稳定剂；4、合成新型聚乳酸结晶成核剂	迭代后，属于核心技术的一部分，并用于公司主营业务	1、公司于2016年改进了该项成果，采用更高效的引发剂，解决了预反应转化率低的问题，改进后预反应时间缩短50%；2、公司于2020年改进了该项成果，采用新助剂代替原有助剂，解决了聚乳酸耐寒效果差的问题，改进后聚乳酸制品耐寒效果提高；3、公司于2021年改进了该项成果，采用符合美国FDA的热稳定助剂，解决了聚乳酸耐热温度低的问题，改进后聚乳酸加工耐热性能提高10%；经过前述技术改进、完善与迭代，最终应用于纯聚乳酸生产的环化环节和增链环节。
生产技术及装 备的研发	1、脱水反应釜的优化；2、丙交酯纯化精制新工艺；3、丙交酯生产设备优化	迭代后，属于核心技术的一部分，并用于公司主营业务	1、公司于2016年改进了该项成果，采用在预聚釜中安装在线粘度计，解决了预反应釜次差异大的问题，改进后预反应控制精细化，产品质量稳定；2、公司于2019年改进了该项成果，脱水酯化反应更新为多效连续蒸发技术，解决了反应过程消旋、反应时间长的问题，改进后脱水反应时间缩短25%；3、公司于2019年改进了该成果，环化反应更新为连续裂解技术，解决反应器结焦的问题，粗丙交酯中L-丙交酯含量提高2%；4、公司于2019年改进了该成果，丙交酯的纯化精制由多次塔式连续精馏技术改为精馏和层式结晶相结合的耦合分离提纯技术，L-丙交酯含量从95%提高到98%；5、公司于2020年改进了该成果，增链工序更新为新型聚合技术，提高了反应效率和产品的合格率，反应时间从6小时降为4小时；6、公司于2020年改进该项成果，母液回收由双塔串联精馏技术改为单塔精馏技术，解决了丙交酯在精馏塔内因停留时间长产生自聚和高能耗的问题，改进后能耗下降30%，停留时间缩短50%，丙交酯在精馏过程中不自聚；7、公司于2020年改进该成果，在环化工序中采用低压降的换热器替代常规的换热器，提高体系的真空度，及时脱出反应产生的丙交酯；8、公司于2021年改进该项成果，丙交酯纯化精制由耦合分离提纯技术升级为新型结晶技术，解决该工序高能耗、低纯度的问题，改进后能耗下降40%，丙交酯纯度从98%提高到超过99%；经过前述技术改进、完善与迭代，最终形成公司目前核心技术中的多效连续蒸发技术，并应用于纯聚乳酸生产的酯化环节。
聚乳酸树脂改 性技术	1、聚对苯二甲酸/己二酸丁二醇酯-聚乳酸嵌段共聚物的合成与扩链剂对商品化聚乳酸的改性研究 2、嵌段共聚物/扩链剂对拉伸性能、流变性能的影响 3、取得发明专利《一种改性聚乳酸树脂组合物及其制备方法和应用》	迭代后应用于公司主营业务，但不属于核心技术	该技术主要对聚对苯二甲酸/己二酸丁二醇酯-聚乳酸嵌段共聚物的合成与扩链剂对商品化聚乳酸的改性、嵌段共聚物/扩链剂对拉伸性能、流变性能的影响进行了探索性研究，为公司最终形成的聚乳酸改性工艺提供了技术支持，后者应用于公司改性聚乳酸生产。
聚乳酸加工技 术	聚乳酸纤维、发泡技术	与公司主营业务相关，目前作为技术储备，不属于核心技术	该技术主要用于聚乳酸制品制造环节，属于公司储备的下游行业的工艺技术。
建成万吨级聚 乳酸生产线及 相关制品加工 改性生产线	建成万吨级聚乳酸生产线及相关制品加工改性生产线	公司主营业务及核心技术实现载体	万吨级聚乳酸生产线及相关制品加工改性生产线已应用于公司实际生产，是目前公司主营业务及核心技术体系实现的载体。
聚乳酸形态结 构研究	取得发明专利《一种具有互穿网络结构的聚乳酸立构复合物及其制备方法》	应用于公司主营业务，但不属于核心技术	该技术主要应用于公司改性聚乳酸生产环节。

从上表可以看出，863计划任务课题在聚乳酸生产技术及装备研发方面取得的丰硕成果，为公司自主研发出现有的核心技术打下了的坚实和必要的基础。因此，该863计划课题任务与公司的主营业务和核心技术具有较高的相关性。

三、公司持续研发投入及研发能力的情况

（一）公司的研发能力与研发投入的匹配情况

公司所在聚乳酸行业属于较为典型的基础材料行业，其技术发展依赖于在研发资金和技术人员等方面长期和持续地研发投入，并非短期、集中大笔投资“突击”所能解决。公司的技术研发最早可以追溯至2000年海正集团与长春应化所合作项目，2004年公司设立至今，累计投入研发费用已超1亿元，且研发投入较为均匀的分布在公司设立至今的17年技术与工艺探索历程之中。

2005年-2021年公司研发投入情况如下（2021年数据未经审计）：

2016年之前，公司研发投入占营业收入比例基本高于10%，随着公司主营业务逐步走上正轨，营业收入逐渐提高，研发投入占营业收入比例逐渐下降。报告期内，公司研发投入稳健增长，但由于营业收入增长更快，导致研发投入占比不高。

另一方面，由于材料行业特点，发行人部分技术能力积累、工艺诀窍的取得源于长期的生产实践，大量设计、分析、测试工作与生产设备设计、生产工艺调试工作同步开展，其潜在成本部分进入了生产成本或生产线建设成本之中。发行人设立至今，累计生产聚乳酸超过8.60万吨，其中从乳酸投料生产聚乳酸超过4.60万吨，相关生产成本超过8亿元，生产线建设累计投入超过6亿元。前述聚乳酸生产及产能投资，均是在没有国外技术来源和现成可参考或可引入工艺包的条件下，发行人研发团队在不断自主探索中投入的资源，在此过程中，发行人积累了大量生产技术和工艺诀窍，最终形成了现有核心技术体系。

因此，公司的研发投入与公司技术水平和研发实力相匹配。

（二）公司具备独立自主的研发能力，持续取得多项技术创新成果

上述863计划课题任务完成后，海正生物在前期取得的技术成果基础上持续研发。报告期内，公司独立取得了以下多项技术创新成果：

序号	成果名称	主要内容	对公司的意义
1	突破“乳酸-丙交酯”卡脖子技术	突破了多效连续蒸发技术、连续裂解技术、耦合分离提纯技术、新型聚合技术等关键核心技术，完成了对原有聚乳酸生产线的大规模改建，使得其具有“乳酸—丙交酯”工段的稳定生产能力	在国外厂商断供、公司面临生存危机的背景下，实现了“乳酸-丙交酯”工段卡脖子技术的关键突破，为后续经营、发展提供了坚实的基础
2	生产技术的持续优化更新	在掌握“乳酸—丙交酯”工段技术，形成核心技术体系后，在新产线建设和持续生产中，不断进行工艺升级、改进	使得公司生产成本进一步降低，产品质量进一步提高，使得公司在行业内继续保持技术领先地位，增强竞争优势
3	创新产品的研发推广	独立开发出了多个在全球范围内具有较高技术难度和市场竞争力的新产品	形成具有独特市场竞争力和盈利能力的创新产品，支持公司业绩持续提升
4	新专利的申请	独立申报了8个发明专利，其中7项已进入实质审查阶段	将2018年以来公司在生产工艺、材料开发、下游应用等领域的部分研发成果以专利形式固化并获得法律保护

上述成果是公司在前期发展的基础上，结合自身经验，持续研发形成的。成果本身既体现了公司对“两步法”完整量产工艺的掌握程度，也验证了公司的自主研发能力和成果转化能力，为公司未来持续发展注入动力、树立信心。

（三）公司生产技术获得科技成果鉴定的情况

公司生产技术获得过三次科技成果鉴定，具体情况如下：

序号	科技成果名称	鉴定时间	证书编号	鉴定证书出具方	总体鉴定意见	对应的生产线
1	聚乳酸生物降解塑料	2002年	浙科鉴字[2002]230号	浙江省科学技术厅	1、催化剂具有自主知识产权；2、本体聚合工艺达到国际先进水平	年产30吨聚乳酸的小试生产线
2	生物降解塑料聚乳酸	2008年	浙技促鉴字[2008]第001号	浙江省技术市场促进会	1、聚乳酸成套技术处于国内领先、国际先进水平；	年产5000吨聚乳酸（示范）生产线
					2、产品填补国内空白，达到国际同类产品水平
3	万吨级聚乳酸产业化及其应用技术	2019年	中石化联鉴字[2019]第9号	中国石油和化学工业联合会	成果整体技术处于国际领先水平	年产1万吨聚乳酸生产线

注1：序号1中技术成果为海正集团与长春应化所共同取得，后作为“种子技术”于2004年投入海正生物。

注2：参与鉴定序号3中技术成果的专家包括3位中国科学院院士及其他8位业内知名专家、教授。

以上经外部鉴定的科技成果从2002年的仅针对催化剂和本体聚合工艺，到2019年的针对万吨级聚乳酸产业化整体技术，从“国际先进”迈进到“国际领先”，体现出公司持续突破关键技术、最终打通“两步法”完整生产工艺、并将整体生产工艺提升至国际一流水平的发展历程。

可以看出，公司自设立以来一直致力于持续研发投入，持续突破关键技术，并将工艺技术提升至国际先进水平，形成的成果也受到了外部权威组织和专家的鉴定和认可。

（四）公司科技成果在行业危机中得到集中体现

2019年前，以海正生物、江苏允友成生物环保材料有限公司、吉林中粮生物材料有限公司等企业为代表，国内聚乳酸生产企业主要通过外购丙交酯生产聚乳酸。在2019年境外厂商对丙交酯断供后，公司由于在前述863计划课题任务及后续的持续研究开发中积累了较为深厚的技术能力，因此在全国性的行业危机中，能够及时突破多效连续蒸发技术、连续裂解技术、耦合分离提纯技术、新型聚合技术等关键核心技术，完成了对原有聚乳酸生产线的升级改建，使得其具有“乳酸—丙交酯”工段的稳定生产能力，并运用到后续大规模产能扩建中，最终形成能够与NatureWorks、TCP等国际龙头企业在国内外市场开展正面竞争的聚乳酸“两步法”大规模、商业化生产能力，而同时期国内其他聚乳酸生产企业则因境外厂商对关键原料的断供，面临停产、停工的局面。因此，公司在2016年完成863计划课题任务技术验收后，持续研究、改进、提升核心工艺技术，逐渐追赶至国际龙头企业的同一技术水平，并最终在2019年的全国性的行业危机中保证了公司经营与发展的持续，这是公司持续研发能力最显著的体现。

综上所述，公司作为863计划课题任务牵头承担单位的依据充分，且该课题任务与公司的主营业务和核心技术具有较高的相关性，在863计划课题任务形成技术成果的基础上，公司不断进行技术迭代更新，并运用于主营业务中，最终打破了境外厂商的技术垄断，保证了公司的生存和发展。公司符合《暂行规定》第六条第3项例外情形。

四、保荐机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

保荐机构执行了以下核查程序：

1、查阅公开披露信息，结合相关公司现有业务情况、未来业务发展规划、聚乳酸产品占比、主要产品比较情况，分析确定发行人及同行业公司的发展情况；

2、获取了发行人的专利清单以及国家知识产权局出具的有关发行人专利查询文件；

3、查阅发行人的财务报表、审计报告和研发费用明细表，分析其研发投入情况；

4、查阅发行人研发项目的资料，关注研发项目的立项背景、与前期技术成果的关系以及研发项目与产业的融合情况；

5、对发行人核心研发人员进行访谈，了解技术演变历程、技术研发过程、技术壁垒、研发进展及成果、核心技术领先性；

6、核查发行人牵头承担的863项目的立项、结项、验收等关键环节的资料；

7、获取并查询公司生产技术相关的历次《科学技术成果鉴定证书》；

8、查询同行业公司公开信息，分析丙交酯断供对其生产经营的影响。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：发行人作为863计划课题任务牵头承担单位的依据充分，且该课题任务与公司的主营业务和核心技术具有较高的相关性。在863计划课题任务技术成果的基础上，发行人能够持续进行技术迭代更新，并运用于主营业务中，保证了公司的生存和发展。发行人符合《暂行规定》第六条第3项例外情形，符合科创板定位。