IPO案例：关于存货的全面问询与回复

mOco

关于存货。

根据申报材料：

（1）报告期各期末，公司存货账面余额分别为 2,617.35 万元、1,802.66万元和 2,379.55 万元；存货跌价准备计提金额分别为 96.38 万元、66.42 万元和 60.13 万元。2020 年末存货余额增加但存货跌价准备反而下降。

（2）2018 年末、2019 年末，公司账面存货分别较实物存货少 946.99 万元、1,085.15 万元，其中 2019 年末新增存货差异为 138.15 万元。公司存在存货内部控制流程执行不到位的情形。

请发行人：

（1）结合采购模式、经营模式、生产模式及生产周期、备货政策等因素，说明存货结构的合理性，存货明细构成与同行业可比公司的差异情况及差异原因。

（2）说明各类别存货备货标准、期后累计结转金额及比例、存货跌价准备计提金额及比例，发行人存货计价方法，采取该种方法的原因及合理性，是否有利于准确核算存货成本，与同行业可比公司是否存在差异；不同产品的销售周期、生产周期、安全库存，结合平均销售周期和生产周期说明不同库龄存货金额变动的原因、发行人库存商品和发出商品规模的合理性。

（3）说明存货库龄分布与同行业可比公司的差异情况及差异原因，各类存货库龄超过 1 年的具体构成及库龄超过 1 年的原因，是否存在滞销或销售退回情形，是否与客户存在纠纷或潜在纠纷。

（4）充分说明 2020 年末存货余额增加但存货跌价准备反而下降的原因及合理性；结合存货库龄结构、期后结转情况、可变现净值的确定依据、存货跌价计提比例与可比公司的差异等说明存货跌价准备计提的充分性。

（5）说明发出商品与合同订单的匹配性，在产品的订单覆盖率，在产品所处的生产环节，部分在产品长期未结转库存商品的原因及合理性，在产品存货跌价准备计提的依据及充分性。

（6）说明发行人对各类存货盘点的具体情况，包括盘点时间、地点、人员、范围、盘点比例、盘点差异数量和金额、盘点差异原因及影响，未及时发现 2018 年和 2019 年存货账实不符的原因及合理性，因使用用友 U8 系统初期存在存货核算出现差错，相关数据勾稽关系未及时报错提示的原因及合理性。

（7）说明与存货相关的内部控制制度及执行情况、执行不到位的原因，存货管理的薄弱环节，发现存货内控不足后的整改措施和整改效果；发行人是否存在将当期应结转成本费用计入存货科目的情形。

请保荐人、申报会计师：

（1）对上述事项发表明确意见。

（2）说明存货函证的具体内容、方式、过程及对象、比例、函证差异情况及原因、函证客户未回函的替代程序。

（3）说明存货监盘的具体情况，包括参与监盘时间、地点、人员、范围、各类存货监盘方法、程序、监盘比例、实施的其他替代程序的性质及实施的具体情况、是否现场取得经发行人确认的盘点表以及相关结果的处理情况、监盘比例是否充分。

（4）说明存货内部控制制度及执行情况、整改措施和整改效果的核查方法、核查范围及核查结论，论证相关核查的充分性、有效性。

（5）说明对存货跌价准备计提充分性是否采取了针对性核查措施，是否予以了重点关注，以及具体核查情况。

【回复】

六、说明发行人对各类存货盘点的具体情况，包括盘点时间、地点、人员、范围、盘点比例、盘点差异数量和金额、盘点差异原因及影响，未及时发现2018 年和 2019 年存货账实不符的原因及合理性，因使用用友 U8 系统初期存在存货核算出现差错，相关数据勾稽关系未及时报错提示的原因及合理性。

（一）2018 年末和 2019 年末盘点情况

1、盘点情况

2018 年末和 2019 年末，公司存货盘点地点为公司仓库及生产线，盘点人员为财务、仓库部门人员，盘点时间均为 12 月 31 日，具体情况如下：


2、2018 年及 2019 年存货账实不符的主要原因
公司存货相关 ERP 系统可分为进销存系统和总账系统，对于进销存系统，报告期内公司按照相关内控制度的规定，根据实物流转情况生成单据进行存货核算，确保进销存数据与实物流转相符。而在 2018 年新老 ERP 系统衔接及成本模板引入过程中，因使用时间较短，相关人员对新系统的运行及数据勾稽关系认识不充分，对于各类非常见实物流转情况，为确保进销存数据与实物流转相符，操作人员以其他出入库单据进行存货核算，而相关非常规单据未流转至总账系统记账，致使进销存系统数据与总账系统数据不一致，财务数据和业务数据脱节，产生了账实不符的情况。

2018 年和 2019 年，公司存货账实不符的具体情况如下：


1、事项一该事项涉及的均为进销存系统生成了出入库单据，而总账系统未生成财务记账凭证，导致的业务与财务记账的金额差异，该事项不涉及数量调整，主要发生在 2018 年，2019 年的存货调整主要为 2018 年相同事项的滚调。

①2018年，该事项的完整调整分录如下：
借：存货 1,417.47万元
贷：年初未分配利润 533.11万元（根据未生成凭证单据的归属期间，归属于以前年度的调整未分配利润）
贷：营业成本 896.78万元（根据未生成凭证单据的归属期间，归属于2018年当期的调整营业成本）
贷：销售费用 -15.82万元（存货调整中涉及赠品出库的调增销售费用）
贷：应交税费-增值税销项税 3.41万元（视同销售增值税）

②2019 年，该事项的完整调整分录如下（不含各科目的滚调金额）：
借：存货 -103.79 万元
贷：年初未分配利润 3.41 万元
贷：营业成本 -72.74 万元
贷：管理费用 3.39 万元
贷：销售费用 -46.29 万元
贷：应交税费-增值税销项税 15.26 万元

③该事项涉及的存货调整主要包含的情况如下（2019 年不含滚调金额）：



相关事项的具体情况如下：

（1）出入库审核时间差错导致的计价错误

①事项描述
公司的进销存系统分为库存管理模块和存货核算模块，库存管理模块根据实物流转情况同步生成单据，相关单据经存货核算模块审核后进行计价核算。
该事项主要为公司业务人员因系统操作不熟练，在存货核算模块中审核生产入库单和销售出库单时，曾发生入库审核时间晚于出库审核时间情况，导致计价异常。以后的销售出库即会因此计价错误，发生成本结转金额错误，导致总账系统根据错误的销售出库单金额记账，产生账实不符的情况，此事项不影响存货数量。

②举例说明
期初结存控制器100个，金额100元，单价1元/个。本月1日，生产入库100个，金额120元，单价1.2元/个。本月2日，销售出库199个。正常情况下，出库单价需根据期初结存和本期入库金额和数量计算，即出库前的在库产品数量200个，金额220元，单价1.1元/个，本次销售出库需结转成本=199个*1.1元=218.9元。

然而由于系统操作不熟练，操作人员对出库单的审核日期早于入库单审核日期，即在本月2日审核销售出库单，本月3日审核完工入库单，此时销售出库计价依据为期初结存的数量和金额，即出库前的在库数量100个，金额100元，单价1元/个，本次销售出库结转成本=199*1=199元，出库计价错误。此处计价错误影响较小，此事项对以后的计价存在较大影响。

接上述操作，本月2日审核出库后，存货核算模块出现短暂的负结存（库存管理模块结存情况正常）。存货核算模块数量-99个，金额-99元，单价1元/个，此时结存数量为负，而各部门人员未做处理。本月3日完成审核完工入库单，入库数量100个，金额120元，导致的结果为，结存数量1个，金额21元，单价21元/个，结存计价出现重大错误。若之后再次发生销售出库单审核时间早于完工入库单的情况，则会导致系统按结存单价（21元/个）先行结转成本，使得成本出现重大异常。2018年和2019年，公司的处理方式为，对于出现负结存导致存货计价异常的，在销售出库时生成出入库调整单，而出入库调整单仅调节存货核算模块金额及单价，相关单据并未流转至总账系统，财务对出入库调整单的数据不做处理。

③调整依据及整改措施
针对上述事项，调整方式为根据出入库调整单同时调整存货和成本。目前公司的整改措施为，产成品入库单和销售出库单必须当天审核，进销存系统中的存货金额及数量不允许负结存，个别特殊情况下的负结存需生成成本调整单，由财务部门审核通过后记账，从源头杜绝该情况再次发生。同时，对系统进行升级，将库存管理模块中的存货数量变更时点，由制单变更，改为审核变更，使得库存管理模块和存货核算模块存货数量保持一致，使得存货核算模块中无法超量发货，避免负结存。经整改，公司未再发生上述计价错误的现象。

（2）未完工成品被强制关闭生产订单

①事项描述主要为2018年7月公司上线U8系统成本模块，需要将系统中的原数据转入成本模块，因此对于未完工生产任务单，生产部门一次性全部强制关闭，将相应生产任务单的成本金额全部结转入库，而完工入库的数量小于生产订单数量，导致入库产品单位成本虚高。

当生产任务单关闭时，实际上仍有未完工的产品遗留在生产线上，而在相应产品实际完工时，因生产任务单已经关闭，无法执行生产完工入库，此时生产部门根据参考成本和实际数量，生成其他入库单执行系统入库。前后两项操作导致入库总数量正确，而入库总成本虚增，发生存货计价错误。

在销售出库时，存货单位成本虚高，导致财务部门多结转成本，此事项同时影响存货结存和成本结转金额，而不影响存货数量。

②举例说明
假设直接人工和制造费用为0元。2018年6月，公司生产订单包含100个控制器，领料成本为100元。6月底完工产品70个，未完工30个，此时强制关闭工单，则生产入库70个控制器，成本100元，财务根据生产入库单生成的凭证记账，库存商品金额100元。7月剩余30个产品生产完工，此时工单已关闭无法生成生产入库单，此时只能通过其他入库单入库，入库数量为30个，入库金额为30元，其他入库单未流转至总账系统，财务不做处理。则此时，进销存系统中产品数量为100个，成本为130元，而总账系统中库存商品仅为100元。7月产品销售100个，进销存系统生成销售出库单及相应凭证，出库商品100个，成本130元，总账财务记账为减少库存商品130元，增加营业成本130元，即在生产入库和销售出库的流程中，存货计价发生错误，而数量未发生错误。此时将存货和成本调整至正确金额，则只需根据未生成凭证的其他入库单，调增存货30元，调减营业成本30元。

③调整依据及整改措施
在后续调整时，公司依据其他入库单金额，同时调减成本，调增存货，即可得出正确的存货和成本金额。

公司的整改措施为：（1）系统层面不允许强制关闭工单，从源头杜绝生产遗留入库的现象；（2）生产完工的产品不得通过其他入库单入库；（3）财务部门每月核对销售出库产品的计价情况，发现异常情况及时查找原因并做相应调整。经整改，公司未再发生生产遗留入库导致的计价错误现象。

（3）借货出库
公司的个人卡账外销售出库，以及少量未签合同的借货销售，通过其它出库单-借货出库执行出库。2017年8月，公司开始使用新ERP系统，对于以前期间的借货出库，系统初始化时未纳入进销存系统记录。

公司的调整方式为：①对于系统初始化以前的借货出库，先行还原，即同时还原至进销存系统和总账系统，调增2018年期末存货和期初未分配利润；②对于系统初始化以后的借货出库，其单据已在进销存系统中体现，而总账系统未记账，则连同第一步还原的存货，在总账系统存货调减，根据账外收入归属期间，相应调整期初未分配利润和2018年当期成本。

公司的整改措施为，注销个人卡，关闭借货出库单据，杜绝账外发货，除对于淮柴、玉柴等已签订整体框架协议的战略客户外，不允许无订单出库，特殊情况的其他出库单必须由进销存系统生成凭证（即根据出库类别，维修出库记维修费用，样品赠送记销售费用，淮柴、玉柴无订单出库调拨至发出商品库记发出商品等），流转至总账系统记账。

经整改，公司未再发生账外发货及无订单发货不记账的情形。

（4）外协产品重复领用导致的计价错误

①事项描述2018年1-6月，公司外协领用原材料通过生产领料单进行出库，即外协原材料尚未完工入库就参与了生产成本的流转。2018年7月公司上线U8系统成本模块，2018年上半年未完工外协原材料于下半年完工入库，此时进销存系统生成其他入库单，外协产品的原材料金额再次入库并被领用，重复参与了成本流转，导致库存商品计价错误，此事项不影响存货数量。

②举例说明
假设直接人工和制造费用为0元。2018年6月初，公司原材料库存230元，外协领出原材料100元，进销存系统生成生产领料单（实际上原材料发送至外协厂商，并未实际进入公司生产线），同时正常生产领料50元。外协原材料参与成本流转，随本月产成品完工入库，本月入库产成品150元，本月入库产成品于本月实现销售，结转成本150元。6月财务记账与系统单据流转相符，上述操作的结果为本月结转营业成本150元，期末原材料结存80元。

2018年7月，外协原材料加工完成后，生产部门通过进销存系统生成其他入库单，将完工的外协产品转入半成品库，入库金额100元。本月生产领用外协件金额100元，正常领用原材料80元。外协件再次参与成本流转，并随本月产成品完工入库，则本月入库产成品180元。本月入库产成品于本月实现销售，结转成本180元。上述操作的结果为，总账系统上，本月结转营业成本180元，期末存货结存-100元。即在生产入库和销售出库的流程中，存货计价发生错误，而数量未发生错误。2018年6月和7月，公司累计结转成本=150元+180元=330元，而实际投入原材料为100元+50元+80元=230元，应调增存货100元，调减营业成本100元。

③调整依据及整改措施
在后续调整时，存货和成本的调整依据为进销存系统中外协入库的其他入库单，公司根据该其他入库单的金额，调增存货，调减营业成本。公司整改措施为，在系统中增设外协加工模块，外协原材料的领用执行外协出库，完工入库前不参与生产成本流转，从源头杜绝此类错误。

经整改，公司未再发生外协遗留入库导致的计价错误现象。

（5）改制领料出库导致的计价错误

①事项描述
主要为 2018 年和 2019 年，公司存在生产领料单据错误的情况，在进销存系统中，少量应当生成生产领料单的材料领用，错误生成了改制领用单，而改制领用单领出的材料金额，无法流转至产成品入库单，致使产成品计价错误。相应产品在实现销售时，即会发生少记成本的情况。

②举例说明
假设直接人工和制造费用为 0 元。期初原材料 100 元，本期生产实际领料100 元，其中 90 元通过生产领料单领出并结转成本，本期完工入库产品 90 元，而剩余 10 元的原材料通过改制领用单领出，未结转至完工产品。本期完工产品全部实现销售，总账系统根据进销存系统的销售出库单结转成本，即本期结转成本 90 元，期末存货 10 元，导致成本少记，存货多记。

③调整依据及整改措施
公司后续调整依据为改制领用单，整改措施为在材料生产领用层面，关闭改制领料，杜绝生产领料单据录错的情况。经整改，目前公司的改制领料均为自动生成的形态转换单据，不存在生产领料的情况。

2、事项二
公司使用 U8 系统时，存在因操作失误，未正确依据系统所生成凭证记账的情况，如系统根据出库数量及计价，结转存货销售成本 10 元，财务人员在记账时，错误的将成本记录为 11 元。对于此类情况，公司将系统凭证与总账记账情况进行了逐条匹配，调整依据为单据差异金额，调整的依据可靠。当前的整改措施为，系统凭证与总账直接衔接记账，财务人员每月核对明细账与总账的勾稽情况，避免出现记账错误。

3、事项三
公司此前未以原材料验收时点办理暂估入库，导致期末存货账实不符。公司的整改措施为，每月末，财务部及时核对已验收入库未收到发票的采购入库明细，进行暂估账务处理，确保暂估入库金额及时记账。经整改，公司未再发生暂估错误导致的核算差错现象。

3、未及时发现 2018 年和 2019 年存货账实不符的原因及合理性
公司在 2018 年末及 2019 年末的存货盘点中，对原材料数量盘点比例较低,且仅关注原材料、在产品和库存商品数量差异情况，未勾稽存货金额，未发现存货计价异常，致使未能通过盘点发现存货账实不符的情况。

4、因使用用友 U8 系统初期存在存货核算出现差错，相关数据勾稽关系未及时报错提示的原因及合理性

2017 年下半年，公司开始使用用友 U8 系统，2018 年下半年公司开始引入U8 成本模块，在新老 ERP 系统衔接及成本模板引入过程中，因使用时间较短，相关人员对新系统的运行原理及数据勾稽关系认识不充分，且 ERP 系统只进行单据流转和数据处理等工作，系统不会判断相关数据的准确性及报错，导致公司未能及时发现系统存货计价异常。同时，生产部门、仓库部门、财务部门对系统操作不熟练，且未能有效沟通，未及时处理相关异常。

（二）2020 年末、2021 年 4 月 25 日和 2021 年 6 月末的盘点情况

2020 年下半年，公司针对存货核算内部控制的缺陷执行了更正和整改，专门制定了 ERP 系统操作规程。经整改，公司未再发生内控执行不到位、系统操作错误的情况。

2020 年末、2021 年 4 月 25 日和 2021 年 6 月末，公司存货盘点情况如下：

经整改，2020 年末、2021 年 4 月 25 日和 2021 年 6 月末，公司实物盘点数量与账面记录数量基本一致，存在少量误差，盘存实物单价不存在明显异常。

综上：发行人对 2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年 4 月 25 日和 2021 年 6 月末的存货进行盘点，各期末盘点数量差异较小，但 2018 年和 2019 存在账实不符的情形，主要系库存商品计价错误所致；未及时发现主要系公司人员对新系统操作不熟练，内部沟通不充分所致。

（三）说明存货监盘的具体情况，包括参与监盘时间、地点、人员、范围、各类存货监盘方法、程序、监盘比例、实施的其他替代程序的性质及实施的具体情况、是否现场取得经发行人确认的盘点表以及相关结果的处理情况、监盘比例是否充分。

1、存货监盘的范围

存货监盘的范围包含原材料、库存商品、在产品。

2、存货监盘方法及程序

（1）访谈发行人管理层并执行分析性程序，评估发行人报告期存货的重大错报风险；

（2）了解发行人库存商品的性质和特点，以及存货盘点制度有效性以及执行情况；

（3）获取发行人 2020 年末、2021 年 4 月 25 日及 2021 年 6 月末的库存原材料、库存商品和在产品清单，分析其完整性，以确认监盘范围；

（4）获取发行人 2020 年末、2021 年 4 月 25 日及 2021 年 6 月末存货盘点计划，分析发行人盘点计划的有效性，并制定合理的监盘计划；

（5）在盘点前，观察存货盘点现场，检查存货是否已经适当整理，是否摆放整齐，是否附有盘点标识，仓库是否已经停止流动；

（6）监盘过程中执行双向抽盘程序，从存货盘点记录中选取项目追查至存货实物，或选取部分实物追查至存货盘点记录，核对存货名称、规格型号、数量情况；

（7）如存在盘点差异，了解产生差异的原因，并确定是否存在调整事项；

（8）监盘过程中，通过观察及询问程序，评估存货的状态，如是否存在毁损的情形；

（9）获取包含盘点人、监盘人签字记录的盘点表，并根据盘点结果，形成存货监盘小结；

（10）针对库存商品的计价情况，项目组抽查了盘点产品的结存单价，结合相应产品 bom 表材料金额，对比确认结存单价不存在明显异常。

3、监盘时间、地点、人员、监盘比例

保荐人、申报会计师、律师的监盘地点为发行人仓库和生产线，对 2020 年末存货的监盘时间为 2021 年 1 月 1 日-2 日，对 2021 年 4 月 25 日存货的监盘时间为 2021 年 4 月 25 日，对 2021 年 6 月末存货的监盘时间为 2021 年 7 月 1 日2 日，参与监盘的人员均为保荐人、申报会计师和律师的正式员工。具体监盘情况如下：

保荐人、申报会计师的各次盘点的监盘比例均为 90%左右，监盘比例充分。已获取发行人的盘点表，盘点差异较小，主要为零星盘盈盘亏，差异已经恰当处理。经监盘，发行人不存在存货账实不符的情形。

4、替代程序的实施情况

保荐人、申报会计师未能对发行人 2018 年末和 2019 年末的存货实施监盘，实施的替代程序主要为以下几个方面：

（1）对采购、生产、财务记账等活动执行穿行测试，穿行测试的核查范围为每期抽取的 40 笔采购入库及 40 笔销售出库，经核查，发行人进销存系统对采购入库和销售出库的实物数量流转记录准确，进销存系统记录与采购和销售的实物流转情况相符；

（2）检查了发行人生产领用、完工入库等系统单据，核查了发行人微处理器、供电电源芯片、液晶、电源集成块、高频变压器、加热管等核心零部件的耗用量与相应产成品产量的匹配关系，相关匹配情况良好，发行人原材料领用和产成品入库数量记录准确，进销存系统记录与生产活动实物流转情况相符；

（3）发行人 2020 年 12 月 31 日的盘点结果和存货实际结存情况无显著差异，期末实际存货数量和账载数量相符。根据发行人 2020 年 12 月 31 日的存货数量，以进销存系统中库存管理模块的存货收发情况，倒推 2018 年末和 2019年末发行人的存货情况，与发行人同期盘点表核对无差异。

保荐人、申报会计师认为，发行人进销存系统关于存货的数量记录准确，与实物数量的流转情况相符。