IPO案例：2021年末货币资金大幅减少的原因，2021年末交易性金融资产大幅增加的原因，是否存在使用受限

铁志

问题15、关于货币资金及交易性金融资产

申请文件及问询回复显示：

（1）报告期各期末，发行人货币资金分别为62,841.24万元、59,764.84万元、10,342.85万元，2021年末大幅减少。

（2）报告期各期末，发行人交易性金融资产余额分别为0、252.78万元、116,990.46万元，2021年末大幅增加。发行人交易性金融资产包括大额存单1.01亿元及结构性存款10.69亿元。

请发行人说明2021年末货币资金大幅减少的原因，2021年末交易性金融资产大幅增加的原因，结构性存款具体情况、是否存在使用受限、冻结质押等情形。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

15-1说明2021年末货币资金大幅减少的原因，2021年末交易性金融资产大幅增加的原因，结构性存款具体情况、是否存在使用受限、冻结质押等情形。

（一）资金及交易性金融资产余额变动分析

报告期各期末，公司货币资金余额分别为62,841.24万元、59,764.84万元、10,342.85万元 及65,163.18万元 。2021年末，公司货币资金较上年末减少49,421.99万元，具体构成如下表所示：

单位：万元

项目	2022年 6月30日	2021年 12月31日	2020年 12月31日	2019年 12月31日
现金	-	0.66	-	-
银行存款及存放财 务公司款项	63,056.11	6,943.51	57,730.47	60,671.53
其他货币资金	2,107.07	3,398.68	2,034.37	2,169.71
合计	65,163.18	10,342.85	59,764.84	62,841.24

报告期各期末，公司交易性金融资产包括结构性存款、大额存单及债务工具投资，具体构成如下表所示：

单位：万元

项目	2022年 6月30日	2021年 12月31日	2020年 12月31日	2019年 12月31日
大额存单	4,082.53	10,122.46	-	-
结构性存款	-	106,868.00	-	-
债务工具投资	-	-	252.78	-
合计	4,082.53	116,990.46	252.78	-

报告期各期末，公司持有交易性金融资产金额分别为0元、252.78万元、116,990.46万元 及4,082.53万元 。2021年末，公司交易性金融资产较上年增长116,737.68万元。

2021年2月，公司完成混合所有制改革，增加长沙鑫融、湖南国科、东方产投、汇垠德擎、长沙湘景成为新股东，并实收货币出资60,807.28万元，公司流动资金规模大幅提高。为提高资金收益率，公司在保证资金流动性的前提下于2021年末购置了结构性存款及大额存单116,990.46万元。因此，公司2021年末货币资金余额相较2020年度减少，交易性金融资产余额较上年同期增加。

（二）结构性存款使用受限但不存在冻结质押等的情形

结构性存款具有收益波动性低、安全性高、周期短的特点，风险较低。公司结构性存款全部购买于大型商业银行及股份制商业银行，公司购买的结构性存款产品均未给予投资者提前赎回的权利，因此存在购买日至到期日之间使用受限的

情况，但不存在被冻结或质押的情形。 公司报告期内购买的结构性存款均已正常到期兑付。

二、中介机构核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，保荐机构、申报会计师履行了以下核查程序：

1、获取发行人关于资金管理、对外投资等关键内部控制的管理制度，评价控制设计的合理性，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性。

2、获取发行人货币资金的具体明细，分析货币资金大幅减少的原因；访谈发行人财务部门，了解货币资金余额较高的原因并复核其合理性。

3、获取并核查发行人报告期内银行大额存单和结构性存款的明细，核查相应产品的购买合同和产品说明书。

4、对 截至报告期各期末 发行人持有的交易性金融资产执行函证程序，查阅发行人银行流水，核对 交易性金融资产购买、转让、兑付及抵质押情况。

（二）核查意见

经核查，保荐机构、申报会计师认为：

1、在保证未来使用需求的前提下，为提高资金使用效率，发行人持有规模较高的交易性金融资产具有合理性。

2、发行人购买的结构性存款产品不可提前赎回，存在使用受限的情况。但前述产品存续期限较短，流动性风险较低。报告期内，发行人持有的结构性存款均不存在被冻结或质押的情形