IPO审核重点——环保合规性

Josephine

IPO企业的环保合规性一直以来都是审核部门关注的重要问题，在绿色发展理念指导下，监管机构对环保问题的审查也愈发严格。

关于环保问题在审核过程中常见问询方式包括：

（1）生产经营中是否存在涉及环境污染的环节，有关污染处理设施的运转是否正常有效；
（2）最近3年的环保投资和相关费用成本支出情况，环保设施实际运行情况以及未来的环保支出情况；
（3）生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求；
（4）已建项目和已经开工的在建项目是否履行环评手续；
（5）是否发生环保事故；是否存在因环保事故或环境问题受到处罚的情况；
（6）相关信息披露是否充分（尤其是高危险、重污染行业）。

案例

上海康鹏科技股份有限公司

发行人是行业领先的含氟精细化学品制造商，主要从事显示材料、新能源电池材料及电子化学品、功能性材料及其他特殊化学品的研发、生产和销售。

报告期内发行人及其子公司存在多项行政处罚，涉及环保、消防、安全生产等，重要子公司停工停产，公司重要业务和经营业绩大幅下滑。

关于行政处罚　

根据招股书披露，报告期内发行人及其子公司存在7项行政处罚，涉及环保、消防、安全生产等。请发行人补充说明报告期内行政处罚数量较多的原因，发行人是否已就环保、消防、安全生产等建立内部制度并有效执行，请发行人提供处罚机关出的上述行政处罚不属于重大违法违规的说明文件。请发行人律师核查并发表核查意见。

关于环保

根据招股书披露，发行人属于化工行业，确保符合环保要求、降低三废排放量与发行人持续经营密切相关。报告期内，发行人曾受到环保行政处罚，发行人子公司衢州康鹏、浙江华晶的排污许可证均已到期。

请发行人补充说明：

（1）公司生产经营中主要排放哪些污染物及排放量、产生危废品是否交给有资质第三方处理。生产过程中是否存在危险化学品，是否取得相关生产许可证件及经营许可证件；
（2）发行人是否符合国家和地方环保要求，是否发生过环保事故，受到环保部门行政处罚的，说明是否被要求整改及整改落实情况；是否存在因环保原因搬迁生产基地的情形和风险；

关于泰兴康鹏

请发行人补充说明：

（1）泰兴康鹏环保违法违规行为的具体情况，是否属于重大违法违规，是否取得主管部门确认不属于重大违法违规的相关文件；
（2）泰兴康鹏或其员工是否曾因环保等事项涉及刑事犯罪并承担刑事责任，是否属于涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，若存在请补充说明具体情况，包括犯罪人员、犯罪时间、犯罪情节、所处刑罚等内容……
（3）泰兴康鹏环保违法违规行为是否影响其生产经营资质，报告期内泰兴康鹏持续生产是否合法合规……

上市委会议：

1、根据申请文件，泰兴康鹏与发行人被同一实际控制人控制，前者因委托无资质方处置危险废物构成污染环境罪。请发行人代表说明：
（1）泰兴康鹏上述犯罪行为相关业务与发行人业务是否紧密关联，发行人与其外协定价是否公允，上述模式是否降低了泰兴康鹏和发行人相应环保成本和风险；
（2）发行人实际控制人是否对泰兴康鹏犯罪行为存在管理或其他潜在责任，此后将泰兴康鹏剥离给张时彦是否存在关联交易非关联化情形；
（3）相关重组及兰州康鹏的业务是否会导致新的环保和安全生产风险，增加相应的成本费用。请保荐代表人发表明确意见。

分析

科创板上市委员会认为，报告期内发行人及其子公司存在较多行政处罚，在审期间频繁出现安全事故和环保违法事项，在安全与环保方面的内控存在缺陷。企业应建立健全有效的内部控制制度，在生产经营中，污染物处理、环保设施实际运行等更应该做到合法合规；应取得的环评报告、环评批复、排污许可证等相关资质、批复，应严格按照规定获取；出现固废乱堆放、污染物排放超标等问题应及时整改处理，避免出现环保违法违规行为。