穿透核查，最令中介抓狂的程序，没有之一

惠子

一、非自然人股东

晨泰科技：取得并核查了发行人的股东名册、发行人主要股东的工商登记档案，登录国家企业信用信息公示系统和天眼查等网站穿透核查了发行人非自然人股东的股东信息。
罗普特：发行人共有24名股东，除3个自然人股东陈延行、章东升、章宇光外，发行人非自然人股东经逐级穿透核查至最终出资人（自然人、国有出资主体或公众公司）。
锐芯微：查阅发行人股东调查表，穿透核查了相关股东的最终受益人，并通过公开信息核对了发行人股东的相关信息，检查最终受益人是否存在为发行人供应商和客户的情况。
和达科技：查阅发行人《股东名册》，《浙江和达科技股份有限公司国有股权管理方案》、《绍兴市公用事业集团有限公司关于浙江和达科技股份有限公司国有股权管理及国有股东标识的请示》（绍市公用事业司【2020】63号）、《绍兴市公用事业集团有限公司关于补充浙江和达科技股份有限公司国有股权管理及国有股东标识相关情况的请示》（绍市公用事业司【2020】108号）以及《浙江省国资委关于浙江和达科技股份有限公司国有股东标识管理有关事项的批复》（浙国资产权【2020】32号）等资料，并通过国家企业信用信息公示系统和巨潮资讯网对发行人的非自然人股东进行穿透核查。
禾信仪器：查阅股东的工商登记档案并进行网络穿透核查。
思维造物：经登录国家企业信用信息公示系统对发行人及酷得少年进行股东穿透核查。

二、经销商/贸易商/推广商

齐治科技：对经销商下游终端客户执行穿透核查程序，具体如下：1）发行人设有终端用户报备制度，经销商在向发行人提交订单或销售合同时，均需明确写明向终端用户销售产品的型号、数量等情况。项目组抽样检查与经销商签订的销售合同或订单，并确认其终端销售客户情况；2）经销模式下产品通常由发行人或发行人供应商直接发往终端客户现场，项目组检查了发货单及相关物流记录，进一步验证了终端销售的真实性；3）项目组获取经销商报备的下游终端客户销售明细，通过实地走访、视频访谈、邮件确认等方式对终端客户的销售收入真实性进行穿透核查
和辉光电：报告期内，中介机构对贸易商的终端进行了穿透核查。终端客户主要核查内容如下： ①实地或视频访谈贸易商的终端客户，确认其是否通过贸易商采购发行人的产品、采购数量、采购发行人产品的用途、发行人产品质量情况、是否与发行人存在关联关系等； ②实地查看部分终端客户的仓库/生产车间，查看是否使用发行人的产品以及规模；③抽查部分贸易商与终端客户的协议、发货单、物流单据等确认合作的真实性。
普冉股份：对主要经销商进行穿透核查，获取经其盖章确认的报告期各期末库存明细和报告期内对外销售明细表，对外销售明细表上记载了其终端客户的名称、销售的产品规格型号、数量。并对相关数据进行勾稽核对、比较分析。
艾为电子：对主要经销商进行穿透核查，获取期末库存明细和对外销售明细表，与公司对其销售明细进行勾稽，并对主要经销商的期末库存进行函证。
欧林生物：发行人报告期内的主要推广商进行穿透核查和关联关系核查。
星辉环材：执行穿透核查、实地走访贸易商下游客户，向贸易商下游客户了解其与发行人贸易商的合作背景、交易模式、采购内容，所采购产品的应用方式，确认贸易商下游客户与发行人不存在关联关系。
思柏精密：2017至2019年度，公司关联销售行为实质为通过关联方中岛贸易、香港思柏，向终端客户外销精密注塑件、精密模具。考虑到贸易流转产生的税费、外币折算等因素，中岛贸易、香港思柏仅保留了极低的利润。2020年1-6月，公司已停止关联销售行为。上述外销的精密模具、精密注塑件为定制化产品，无法直接获取市场同类产品交易价格进行对比，故对上述交易进行穿透核查。访谈发行人主要业务负责人及中岛贸易实际控制人，了解发行人与中岛贸易交易的背景原因，交易必要性情况，中岛贸易的利润情况；获取中岛贸易报告期内全部银行资金流水情况，核查其报告期内的全部资金往来的交易对方及原因情况，与发行人、香港思柏的资金流水进行比对，逐笔穿透核查中岛贸易的资金流水至最终交易对方，梳理中岛贸易的全部下游终端客户、交易金额、交易内容等情况，与发行人终端客户进行对比，统计核查中岛贸易的销售利润情况。

三、客户

博拓生物：对主要客户实施穿透核查，核查程序包括：获取部分穿透客户资料，对其进行实地走访或视频访谈；获取部分客户网络销售渠道，对其网络销售情况进行核查；获取部分客户针对发行人产品的收发存报表及部分客户向下游客户销售的合同、订单等资料，以核查其销售实现情况。
元道通信：针对公司与湖南润迅的合作项目，穿透核查湖南润迅与通信运营商之间的全部销售合同、发票和收入结算单。
宾酷网络：对部分项目执行穿透核查程序，核查客户与其下游客户盖章的合同和排期表，并核对发行人与客户签订的排期表中的最终广告主、执行期是否一致。
亿华通：我们获取了发行人终端用户光荣出行、水木通达的工商登记文件，核查了主要出资人的背景信息，穿透核查了终端用户上层有限合伙股东的合伙人名单和主要合伙人背景，并对水木通达、光荣出行进行了现场访谈尽调，并获取了发行人关于终端客户关联性的承诺函。
安旭生物：对主要境外客户进行穿透核查，核查程序包括：获取部分穿透客户资料，对其进行实地走访；获取部分客户网络销售渠道，对其网络销售情况进行核查；获取部分客户针对发行人产品的收发存及部分客户向下游客户销售的合同、订单等资料，以验证其销售实现情况。

四、供应商

博拓生物：针对主要供应商的股权结构进行穿透核查，获取其法定代表人、主要股东、董监高名单，与发行人的关联方清单进行比对，检查是否与发行人及其关联方存在关联关系。
百川智能：通过国家企业信用信息公示系统及企查查等网络平台穿透核查上述主要供应商、主要委托加工供应商的股权结构及董事、监事、高级管理人员，网络检索了上交所、深交所、全国股转系统公开披露的信息，并与发行人的股东名册、报告期各期末员工花名册，发行人的关联自然人出具的调查表进行交叉比对，以确认是否存在关联关系；核查唐山创享科技有限公司相关情况，其为发行人委托加工供应商，其实际控制人杨树彬与发行人总经理为兄妹关系，自2019年与发行人未再发生交易。
新特电气：终端供应商穿透核查情况。报告期内，发行人主要贸易类供应商为佰盈钢材、武汉宝德鑫及武汉众诚鑫远、瑞安海威、固徳电材苏州及瑞兴铁芯，其对应的终端供应商及核查情况具体如下：（略）
安旭生物：针对主要供应商的股权结构进行穿透核查，获取其法定代表人、主要股东、董监高名单，与发行人的关联方清单进行比对，检查是否与发行人及其关联方存在关联关系。

五、外包

海天瑞声：对服务公司、小外包人员和终端人员执行进一步的穿透核查，具体核查程序包括：（1）对2017年、2018年和2019年的主要服务公司的主要银行账户的银行流水进行核查，检查是否存在发行人实际控制人、其他关联方及关键岗位人员向服务公司支付款项的情形；（2）抽取样本将2017年、2018年和2019年发行人内部留存的支付小外包人员和终端人员的项目付款依据，核对至主要服务公司的主要银行账户的银行流水支出，对小外包和终端人员的款项支付进行穿透核查；（3）抽取样本对2017年、2018年和2019年为发行人提供服务的小外包人员进行访谈；（4）抽取样本对2019年为发行人提供服务的终端人员进行访谈；（5）抽取样本对2019年终端人员就其所提供劳务工作量等信息进行签字确认的单据进行核查。具体执行的上述穿透核查程序的情况请参见本问题会计师核查事项的第四项内容“对服务公司、小外包人员和终端人员履行的具体核查程序、核查过程、核查比例和核查结论”。

六、其他

新朝阳：保荐机构、申报会计师核查了报告期内发行人、控股股东、实际控制人及其控制的企业等关联方公司的银行流水及会计资料，对资产收购的资金去向进行了穿透核查。上述资金主要用于归还成都乐姿的借款。
凯赛生物：对公司的关联方实施穿透核查，了解公司关联方的控股股东与公司之间是否存在异常资金周转、占用行为，是否存在利用关联方进行体外循环的情况。
兆讯传媒：取得并查阅了联众新能源的质押合同、上市公司联美控股的质押公告、股权质押募集资金银行流水、中国证券登记结算有限责任公司质押和解质押登记证明文件，了解了联众新能源的股权质押情况，对股权质押募集资金用途进行了穿透核查。