IPO最新“资金流水”核查范围与标准

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按照《首发业务若干问题解答》，IPO需要核查发行人、控股股东、实际控制人、主要关联方、董事、监事、高管、关键岗位人员等的资金流水。

实践中，核查范围与标准如何，鹏拍梳理总结了10个案例如下：

1、核查期限

所有企业都明确是申报期之内，部分企业进一步明确仅限于相关主体的任职期之内（比如安路科技、唯赛勃）或持股期限内（比如中科微至）。

2、核查范围

所有企业都包括发行人、控股股东、实际控制人及其控制的企业、董事、监事、高管，部分企业明确不包含外部董事、监事或股东（比如创耀科技、中科微至、影石创新、唯赛勃）。

关键人员范围差异比较大，部分企业仅包括主要财务人员（比如云从科技、创耀科技、鸿铭股份），部分企业则扩大到创始人、销售部、运营部、采购部、司机等（比如安路科技、百川智能、影石创新）。

另外，部分企业将实际控制人扩大到期直系亲属（比如中科微至、百川智能、影石创新、唯赛勃）

3、核查方式

所有企业都是获取了相关主体银行流水进行核对，部分企业明确中介机构亲自到银行打印发行人及其子公司银行流水（比如创耀科技、云从科技、影石创新），另有部分企业将亲自到银行打印的范围扩大到实际控制人及其亲属（包括中科微至、唯赛勃），甚至有进一步扩大到董监高、关键人员的企业（比如云从科技）。

4、大额标准

大部分企业区分法人主体与自然人主体设定不同标准，少数企业未区分（比如唯赛勃、奥泰生物）；自然人标准以10万元（比如中科微至、百川智能、影石创新、唯赛勃）和5万元（比如创耀科技、云从科技、奥泰生物）居多，少数提高至20万元（比如安路科技），法人则以50万常见（比如创耀科技、影石创新）。

5、核查意见

资金流水核查意见基本都是“不存在”，仅发现创耀科技最初为“未发现”，后来被监管机构要求“根据核查的实际情况，审慎发表结论性意见”。

6、常见异常

发现的资金流水常见异常情况包括资金拆借（比如安路科技、中科微至（包括员工向公司或老板借钱买房）、百川智能、唯赛勃、鸿铭股份、奥泰生物）、发放薪酬（比如安路科技（跨境、股权激励）、百川智能（年终奖））、代垫款项（比如中科微至）、购货款（比如中科微至（后退回重打））、账外收入与费用（比如唯赛勃）、投资款（比如鸿铭股份）和第三方回款（比如奥泰生物）等。