IPO案例：发行人研发费用基本为职工薪酬，且无专职研发人员

Sabrina

4关于研发费用

申报材料及审核问询回复显示，报告期内，发行人研发费用分别为326.17万元、283.41万元和540.18万元，2021年度出现大幅增长。

请发行人进一步说明2021年度研发费用大幅增长的原因及合理性，研发费用归集核算的准确性，结合发行人研发费用基本为职工薪酬且无专职研发人员的情况说明是否存在将应计入项目业务成本的职工薪酬计入研发费用的情形。【报告期各期发行人研发费用合计1,149.76万元，其中2021年研发费用增长率达90.60%，发行人未设置固定研发人员。】

请保荐人发表明确意见。

一、回复说明

（一）说明2021年度研发费用大幅增长的原因及合理性

报告期内，公司研发费用分别为326.17万元、283.41万元和540.18万元，占营业收入的比重分别为1.67%、1.36%和2.07%，2021年度研发费用有所增加。

1、2021年度研发费用增加原因

2021年度，公司研发费用大幅增加主要系当期开发零售CRM数字化产品DCC2.0产品发生203.14万元所致，扣除此因素外，当期研发费用为337.05万，在公司CRM数字化业务增加的同时有所增加。

2021年初，公司成立唯都网络子公司，主要为从事零售CRM数字化的开发及运营，当期主要开发经销商DCC数字化系统，相应IT技术开发人员数量和研发投入规模随之增加。

零售CRM数字化业务是公司针对汽车经销商的数字化创新业务，主要为DCC2.0数字化产品，实现了用户数据的打通，对用户的需求进行分类管理，并通过自动排序，实现用户体验和服务效率的提升。

该DCC数字化系统已在2021年末试点成功，并在2022年度赢取了“沃尔沃2022年DCC2.0系统业务推广”等项目合同，截至2022年6月末，该产品已经在沃尔沃品牌上百家的经销商实现了部署和应用，是公司CRM数字化服务在经销商层面的创新应用，成为公司CRM数字化业务新的增长点。2021年和2022年1-6月分别为公司贡献147.78万元和488.62万元的收入。

2、公司研发必要性说明

公司以主要满足行业知名大型品牌客户需求为核心，围绕客户关系管理（CRM）主线，集CRM策略咨询、CRM数字化、数据分析和挖掘、创意设计、运营服务和零售辅导于一体，为品牌客户提供整合技术、数据和运营服务的创新CRM解决方案。

公司服务的客户主要为行业中的品牌大客户，这些品牌的CRM需求具有个性化及复杂性等特点，公司多采取定制化开发和服务模式，而非购买通用软件模式；因此，公司基于行业发展趋势、品牌企业的潜在需求，结合移动互联网平台技术、大数据技术、人工智能等的发展趋势，综合考虑研发项目的应用前景、投入产出情况等因素并结合自身技术团队的实际情况在每年年初确立该年度研发项目及方向，对具有通用性的技术项目进行研发，为公司未来业务拓展及解决方案项目的落地提供全面支持。公司的研发项目是为品牌客户提供整合的创新的CRM解决方案提供技术支持，系根据市场及公司发展需求进行CRM模块的研发升级，有助于实现公司整合的CRM解决方案的推广和执行。

公司的研发项目对于公司具有重大意义，是公司业务持续发展的保障，具体体现在以下方面：

①公司部分业务实施是以公司研发成果为基础

公司的部分业务的实施是以公司研发成果为基础，并应用到了公司的技术，例如部分呼叫中心业务的使用到了公司研发的呼叫系统、零售辅导业务中的培训内容涉及公司研发的经销商系统等，公司的研发成果已应用于CRM系统开发及应用、客户沟通、零售辅导及数字营销业务，公司通过技术研发直接提升了上述业务数字化技术水平，提升了公司技术服务能力。

②公司研发项目有利于提升公司技术实力，从而助力赢取比稿

公司研发项目的持续投入，加强了公司IT技术、数字化开发等技术实力。

在部分业务获取环节，公司在进行项目比稿时，品牌客户除了会考虑公司的整体策略咨询能力、创意设计能力和整体执行能力等之外，还会对公司IT技术研发的产品做综合评估，综合竞争力强的公司在比稿业务中具有较强竞争优势，故公司的研发投入助力了公司IT技术实力的提升，也为公司赢取项目比稿提供助力。

③公司研发项目符合行业数字化发展趋势，有利于保持公司持续竞争力

近年来，国家大力推动数字经济，大力支持产业数字化转型。企业数字化转型的三大要素：以用户为中心，以数据为驱动，连接内外部资源。这个正是公司CRM解决方案的精髓所在。公司服务的主要客户对于CRM数字化服务的需求也在不断增加，公司的研发项目主要是基于客户数字化服务需求制定的，具有较好的针对性，有助于公司把握住CRM行业数字化升级的主方向，报告期内公司数字化业务收入（包括CRM系统开发及应用、零售CRM数字化业务、网站开发及运营、数据分析业务）分别为4,985.20万元、5,821.52万元和9,226.07万元，保持持续增长。公司研发项目在助力公司提升公司业绩的同时也有助于保持公司持续竞争力。

④公司研发项目可以提升项目的开发和执行稳定性，有效降低项目成本和提升项目质量

公司的研发项目在加强公司的技术竞争力的同时也在后续为品牌客户提供技术服务时提升了数字化产品的开发速度、增加了数字化产品的稳定性，又由于公司的研发项目具有一定的通用性，研发项目的技术成果通过一定的升级和调整可以应用于公司品牌客户的CRM数字化解决方案中，降低了公司项目的整体成本，同时提升了项目质量。

3、公司研发费用对公司业务收入匹配关系

2021年度，公司研发费用的增加，也直接和间接的带动了收入规模的增加，尤其系公司数字化业务收入，相关数据对比列示如下：

单位：万元、%

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
研发费用	540.18	-	283.41	-	326.17	-
营业收入	26,073.22	2.07	20,899.54	1.36	19,498.59	1.67
数字化业务收入	9,226.07	5.85	5,821.52	4.87	4,985.20	6.54

注：占比指标为研发费用占营业收入或数字化业务与收入的比例。

由上表可见，研发费用的规模与数字化业务收入具有较强的相关性，随着2021年度研发费用大幅增加，数字化业务收入规模亦大幅增加，研发费用占数字化业务收入的比例在5%左右。

综上所述，在CRM数字化发展趋势下，公司加大研发投入，2021年公司因开发零售CRM数字化产品，研发费用大幅增加具有合理性。

（二）研发费用归集核算的准确性，结合发行人研发费用基本为职工薪酬且无专职研发人员的情况说明是否存在将应计入项目业务成本的职工薪酬计入研发费用的情形

1、公司已建立了工时管理的内控制度

公司已制定《工时管理制度》《研发项目管理制度》，报告期内，公司均按照相关制度严格执行工时管理及研发费用核算。

公司研发主要根据预计市场、客户需求，提前进行基础性的通用系统开发。根据研发项目立项审批制度，研发中心根据市场需求报告，由团队相关人员开展可行性研究分析，形成可行性研究报告。研发中心组织对项目的可行性研究进行评审，并形成《研发项目评审》，交由研发中心负责人审核、总经理审批。研发项目评审通过后，成立研发小组并确定项目负责人，由项目负责人根据具体项目要求编制《项目立项报告》，并同时在OA中进行研发项目的立项，研发项目与公司业务类项目在项目编码上进行了明确的区分，参与研发人员在OA立项后方可将研发活动工时填报到对应研发项目中。

2、公司IT技术人员工时填报及研发费用归集核算的方法

报告期内，公司按照研发项目登记核算与研发项目直接相关的费用，具体内容主要为职工薪酬、其他外部成本等。

公司未设置固定研发人员，由IT技术部门根据研发规划、人员需求在事业部项目执行和研发之间调配人员。为了保证上述人员薪酬在管理费用、研发费用（开发支出）以及营业成本之间的准确合理分摊，公司根据上述人员参与研发项目、非研发项目以及履行管理职责的实际工时作为分摊依据，具体方法如下：

（1）工时填报及统计，公司IT技术人员在每天实际工作中，分别填报事业部项目和研发项目的实际耗用工时，员工填报的工时由对应的部门总监审批。

（2）费用归集，财务部门根据填报结果对薪酬进行分配，其中研发人员研发费用薪酬=研发人员当月全部薪酬*当月研发活动工时/当月总工时，研发人员非研发活动薪酬=研发人员当月全部薪酬*当月非研发活动工时/当月总工时。

IT技术部门实际发生其他支出时，财务部根据其开支范围和标准，判断是否可列入研发支出，并与相关支持性文件及部门审核文件核对后作相应的账务处理。

3、研发费用基本为职工薪酬的原因

报告期内，公司研发费用主要明细情况如下：

单位：万元、%

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	517.26	95.76	283.41	100.00	326.17	100.00
其他	22.92	4.24	-	-	-	-
合计	540.18	100.00	283.41	100.00	326.17	100.00

由上表可知，2019年和2020年公司研发费用均为职工薪酬，2021年发生少量的外部成本，占当期研发费用的比例为4.55%。

公司研发费用支出主要为职工薪酬，主要系公司研发内容均为系统开发相关项目，主要通过公司内部IT技术人员自主开发实现，除2021年公司研发项目经销商DCC数字化系统涉及少量技术服务费及服务器费用外，不涉及其他费用。

综上所述，报告期内，公司实施研发项目拥有独立的项目编号和管理体系并由相应部门进行内部立项及结项，以区别事业部项目，确保项目归属的准确性；公司同时制定了相应的制度并遵照实施，确保工时填报及分配的准确性；公司研发费用归集核算准确，公司不存在将应计入项目业务成本的职工薪酬计入研发费用的情形。

二、核查程序及结论

针对上述事项，保荐人履行了以下核查程序：

1、对发行人研发负责人进行访谈并了解研发项目情况以及研发项目与业务开展的关联性；

2、获取发行人《工时管理制度》《研发项目管理制度》，评价相关内部控制的有效性；

3、获取发行人研发项目研发立项书、阶段性总结、结题报告及验收报告；

4、获取发行人研发费用明细表，了解公司研发费用的构成，并复核了研发薪酬分配过程及核查了技术服务费和服务器费；

5、了解发行人OA系统对应的工时填报及审批情况，结合工时填报情况对工时的分配进行复核；

6、取得并查阅发行人员工花名册、工资发放记录、社保公积金缴纳凭证等资料，核实管理人员、研发人员人数的准确性，核实报告期内各期管理人员、研发人员离职及岗位变动的情况；

7、通过与董事长、IT技术开发部门主管等人沟通，了解管理人员、研发人员薪酬设置的具体情况、原因及合理性；

经核查，保荐人认为：发行人2021年研发费用大幅增加具有合理性；发行人研发费用归集核算准确，不存在将应计入项目业务成本的职工薪酬计入研发费用的情形。